Le taux de change est le prix d'une devise étrangère qu'un dollar peut acheter. Une augmentation de la valeur du dollar signifie qu'un dollar peut acheter plus de la devise étrangère, donc vous en obtenez plus pour le même argent. Les entreprises qui importent et exportent des biens sont extrêmement sensibles aux fluctuations du taux de change. Mais même si vous négociez sur le marché intérieur, le risque de change est indirect en raison de l’économie au sens large.
Paiements des fournisseurs à l'étranger
Chaque fois que vous contractez avec un fournisseur étranger, vous êtes vulnérable aux variations du taux de change. Supposons, par exemple, que vous acceptez de payer 300 000 yuans à votre fabricant chinois pour un envoi de marchandises en trois mois. En mai 2018, le taux de change USD / CNY s'établit à 6,377, soit 47 044 USD si votre facture est réglée aujourd'hui. Si le taux de change passait à 6,4, le paiement de votre fournisseur passerait à 47 619 dollars, ce qui signifie que vous payeriez 575 dollars supplémentaires pour le même envoi de marchandises. Bien entendu, le contraire est également vrai. Si le dollar se renforçait par rapport au yuan, vous paieriez moins pour votre envoi.
Ventes à l'étranger
Comme pour les paiements aux fournisseurs, si votre entreprise vend des produits ou des services à un pays étranger, une modification du taux de change aura un impact direct sur votre résultat net. La nature de l'impact dépend de la manière dont vous émettez les factures. Si vous écrivez une facture en devise étrangère, vous risquez de recevoir moins d'argent que prévu si le taux de change se déplace contre vous entre la date de la facture et celle du paiement.
L’émission de factures en dollars US devrait avoir un impact moins marqué sur le taux de change. Maintenant, l’acheteur étranger doit changer sa monnaie locale en dollars pour effectuer le paiement. Vous recevrez le montant intégral de la facture, quel que soit le taux de change. Le risque ici est que vos prix peuvent devenir non compétitifs en raison des fluctuations des taux de change. Vous pourriez perdre des parts de marché au profit de concurrents étrangers qui n’ont pas à prendre en compte les variations transactionnelles des taux de change.
Impact indirect
Aucune entreprise n'est une île.Même si vous ne vendez pas ou n'achetez pas depuis un autre pays, l'économie mondiale aura un impact imprévu sur vous. Supposons, par exemple, que vous utilisiez des camions pour déplacer vos produits aux États-Unis. Si le taux de change change et augmente le coût du carburant importé, vous finirez par payer plus pour vos envois. La concurrence est une autre conséquence indirecte de la volatilité des taux de change. Une dépréciation du dollar alourdit le coût des importations de biens, ce qui pourrait entraîner une diminution du volume des importations. Les entreprises nationales devraient bénéficier de l’augmentation des ventes, des bénéfices et de la création d’emplois.
Comment comptabiliser les fluctuations du taux de change
Lorsque vous vendez ou achetez des biens dans une devise étrangère, vous devez enregistrer la transaction en dollars américains sur la base du taux de change en vigueur à la date de la transaction. Si le taux de change change entre la date de facture et la date de paiement, vous enregistrerez un "gain de devise" ou une "perte de devise" en fonction du nouveau taux de change. Vos grands livres financiers peuvent afficher une série de gains ou de pertes sur un certain nombre de périodes comptables si la date de paiement ou de livraison est éloignée.
