Un ralentissement économique causé par un choc sur les marchés financiers peut définir une crise financière. Ce choc est généralement l’effondrement d’une bulle économique, qu’il s’agisse de l’immobilier, des marchés boursiers ou des marchés du travail. Après l'effondrement d'une bulle, les principaux éléments et effets d'une crise financière sont la panique bancaire, le resserrement du crédit et une récession.
Bulles économiques
La cause d'une bulle économique est lorsque le prix d'un groupe d'actifs est beaucoup plus élevé que leur valeur réelle. L'augmentation des prix est le résultat d'une augmentation des achats pour cet actif donné. C'est ce qu'on appelle une "bulle", car on pense généralement qu'elle va "éclater" une fois que les marchés subiront un choc économique. Un exemple en est la crise des prêts hypothécaires à haut risque de 2006, lorsque le prix du logement était relativement élevé par rapport à sa valeur. Lorsque les gens ont fait défaut sur leurs prêts hypothécaires, les prix se sont effondrés en raison de la forte augmentation des ventes. Parmi les autres bulles de l'histoire, citons la bulle point.com dans les années 90 en raison du surinvestissement dans les actions point.com. Lorsque ces entreprises ont commencé à enregistrer des pertes, leurs actions se sont effondrées.
Course bancaire
Les opérations bancaires peuvent exacerber davantage les effets négatifs d’une crise financière. Lorsque les clients d'une banque perdent confiance dans la capacité de la banque à rembourser leurs dépôts, une opération bancaire peut survenir. L’augmentation soudaine et spectaculaire du nombre de personnes souhaitant fermer leurs comptes est une caractéristique de la gestion d’une banque. Les opérations bancaires sont généralement le résultat d'une panique sociale, car la banque est généralement en mesure de rembourser les dépôts des clients si nécessaire. En effet, le gouvernement assure généralement les banques. Cependant, les transactions bancaires ont un effet négatif sur les banques car elles ne disposent que de peu de liquidités pour investir. De ce fait, une banque qui souffre d’une gestion bancaire aura plus de difficultés à fournir des prêts et des hypothèques.
Crunches de crédit
Un resserrement du crédit, ou resserrement du crédit, survient lorsque les institutions financières hésitent à prêter de l'argent. Cela peut être le résultat d’une gestion bancaire, mais c’est plus souvent dû au manque de confiance des investisseurs. Au cours de la crise financière qui a débuté en 2007, les banques étaient prudentes quant à l’octroi d’hypothèques, le rendement des hypothèques actuelles déclinant. Alors que les banques craignaient de nouvelles baisses de leurs bénéfices, la plupart des investissements nécessitaient une forme de crédit. Par conséquent, les investissements ont diminué, ce qui a affecté le taux de croissance de l'économie. Les taux d'intérêt augmentent également, car les banques ressentent le besoin de compenser le risque accru qu'elles prennent avec tout nouvel investissement ou nouveau prêt.
Récessions
La croissance économique négative définit généralement une récession. Une crise financière est l'un des facteurs pouvant provoquer une récession, principalement par le biais d'une baisse de l'investissement. Une baisse de l'investissement peut également entraîner une baisse de l'emploi, car les nouveaux investissements exigent de nouveaux employés. La chute de l'emploi entraîne une baisse des dépenses de consommation. Cela a un effet négatif sur l'économie, les dépenses de consommation étant généralement le facteur le plus important de la croissance économique. Une baisse des dépenses de consommation pèse sur les bénéfices des entreprises, ce qui entraîne un chômage supplémentaire et une chute des cours des actions. Bien que de nombreuses récessions soient à l'origine d'une crise financière, notez que toutes les crises financières n'aboutissent pas à une récession.
