Il est facile de considérer des comptes bancaires comme allant de soi si vous en avez toujours eu un, mais pour une grande partie de la population mondiale, ce n'est pas le cas. Le rapport Global Findex 2017 de la Banque mondiale, qui examine l'utilisation et l'accessibilité des banques dans le monde, a estimé qu'environ 1,7 milliard de personnes dans le monde n'avaient pas de compte bancaire et, par conséquent, peu ou pas d'accès aux services financiers. Même parmi ceux qui ont un compte bancaire, l'accès au crédit et au crédit reste fragile pour les pauvres et les sous-employés.
Les institutions de microfinance ont pour objectif de combler ce fossé en proposant des services financiers à des personnes qui, autrement, n'en auraient pas.
Pas d'actif, pas de garantie, pas d'options
Dans la plupart des marchés, il est difficile ou impossible d’obtenir un compte bancaire classique si vous n’avez pas de revenu régulier, d’actif significatif ou même, dans certains cas, d’adresse fixe. Si vous recherchez un prêt, c'est encore plus difficile. L'ironie est que même un petit prêt pourrait suffire à aider quelqu'un se sortir de la pauvreté en leur permettant d'acheter des biens, des fournitures ou un équipement nécessaire pouvant ensuite être utilisé pour créer un revenu d'entreprise.
En l’absence d’une banque de microfinance ou d’un autre fournisseur de microfinance, ou de programmes gouvernementaux remplissant un créneau similaire, les prêteurs indépendants - en d’autres termes, usuriers - sont souvent la seule ressource disponible, laissant les emprunteurs plus mal lotis qu’avant.
Le but de la microfinance
La microfinance a donc pour objectif de confier des outils financiers à des personnes qui, autrement, n'y auraient pas accès. Il y a différentes raisons sous-jacentes à cela.
Les gouvernements parrainent, ou même fournissent directement, le microfinancement, car il réduit la pauvreté et stimule l'économie. Les groupes d'aide, les organisations à but non lucratif et les organisations non gouvernementales (ONG) peuvent se concentrer sur ceux qui sont tombés à l'eau, comme les femmes ou les minorités ethniques. Les banques de microfinance ou les investisseurs classiques peuvent offrir des services de microfinance motif de profit simple.
Les institutions de microfinance fonctionnent sous différents modèles
Comme vous vous en doutez, les organisations ayant ces objectifs très différents fonctionnent avec des objectifs différents.
- Une banque de microfinance à but lucratif fonctionne à peu près de la même manière que toute autre banque, bien que ses critères d’ouverture de compte et de garantie de prêts soient différents.
- Certaines institutions fonctionnent collectivement, en tant que coopérative de crédit ou par crowdfunding, et les bénéfices sont réinvestis dans le pool de prêt.
- Les organisations à but non lucratif et les ONG, à moins qu'elles ne disposent de fonds extérieurs, en prennent également assez pour couvrir leurs dépenses de fonctionnement et reverser le reste au pool de prêts.
- Les programmes gouvernementaux n'ont peut-être pas besoin de générer des bénéfices, mais peuvent être soumis à davantage de pression pour obtenir des résultats, faute de quoi leur financement serait interrompu.
Comment fonctionne la microfinance en pratique
Les institutions de microfinance se considèrent à des degrés divers fournir un moyen d'avancer dans la vie, par opposition à seulement de l’argent ou des services. Cela implique souvent de fournir aux nouveaux clients ou aux clients potentiels une formation de base en concepts financiers, en gestion de fonds et en planification d'entreprise avant qu'ils ne soient éligibles pour des comptes ou des prêts. La mise en réseau d'un certain nombre de clients dans un pool - pour se soutenir mutuellement en partageant des idées ou, si nécessaire, un peu d'assistance en période difficile - est une autre stratégie utile. En fournissant aux clients ces outils et ressources supplémentaires, ainsi que des fonds, les micro-prêteurs contribuent à améliorer les chances de succès.
Les banques de microfinance prennent de nombreuses formes
Le modèle moderne de banque de microfinance est la Grameen Bank du Bangladesh, qui a reçu un prix Prix Nobel de la paix en 2006 pour son travail de pionnier avec les ruraux pauvres de ce pays. Elle fonctionne comme une caisse populaire et ses clients partagent la propriété. Les sociétés indiennes Bharat Financial Inclusion Limited (anciennement SKS Microfinance Limited) et Compartamos Banco du Mexique ont débuté de la même manière en tant qu'organisations à but non lucratif, mais ont changé d'orientation et fonctionnent désormais comme des entités à but lucratif. Même les prêteurs classiques, de Citigroup à General Electric, ont maintenant des opérations de microfinance à but lucratif.
Le modèle nigérian
Le Nigéria, qui compte une population nombreuse de personnes non bancarisées et mal desservies, a finalement créé trois niveaux distincts de banques de microfinance:
- institutions locales desservant une communauté
- grandes banques opérant dans l'un des états du pays
- banques nationales opérant dans tout le pays
Une banque de proximité nécessite la capitalisation de 20 millions de dollars nigérians, alors qu’une banque nationale exige 2 milliards de dollars nigérians ou plus. Les banques peuvent être à but non lucratif ou à but lucratif - certaines étaient autrefois exploitées en tant qu'ONG - mais en resserrant les normes en matière de capitalisation, le Nigéria espère fournir au secteur une plus grande stabilité et une plus grande stabilité. réduire le risque d'échecs ou de fraude pure et simple.
Démarrer avec le capital existant
La création d'une banque de microfinance est bien sûr la plus simple pour ceux qui disposent d'un capital important. Lorsqu'une grande institution conventionnelle, telle que Citigroup ou Barclays, crée une filiale de microfinance, l'argent est séparé de ses ressources existantes et la banque qui en résulte fonctionne et crée des profits et des pertes de la même manière que toute autre filiale. Selon la taille de la banque, il pourrait également être créé par:
- un seul investisseur aisé,
- un petit groupe de partenaires, ou
- un groupe plus important d'investisseurs agissant en coopération
Attirer des investisseurs extérieurs
Une autre solution consiste à rechercher des investissements extérieurs auprès de groupes ou de personnes qui ne participeront pratiquement pas à la gestion de la banque. Pour une banque ayant un plan d’affaires solide et des perspectives claires de réaliser des bénéfices, cela peut prendre la forme de capital-risque classique. D'autres pourraient se tourner vers des entreprises qui combiner investissement et activisme, tels que les fonds communs de placement socialement responsables ou les entreprises d’investissement à portefeuille socialement progressiste.
Les marchés mondiaux en développement du Connecticut, par exemple, se sont concentrés exclusivement sur les "investissements à impact" depuis 2007, et 58 des 62 entreprises de son portefeuille en 2018 étaient des institutions financières inclusives, ce qui signifie que la microfinance représente au moins une partie de leur mandat.
Investissement des gouvernements et des programmes d'aide
Les programmes d’aide internationale, financés directement ou indirectement par divers gouvernements, sont une autre source essentielle de capital pour certaines institutions de microfinance. Le programme américain USAID, par exemple, fonds des banques et des coopératives de crédit dans le cadre de son soutien aux microentreprises du monde entier. Dans la région Asie-Pacifique, la Banque asiatique de développement finance des banques de microfinance et d’autres petites entreprises dans tous ses pays membres. La banque elle-même est financée en partie par ses propres bénéfices courants et en partie par ses gouvernements membres. Elle négocie également des partenariats avec d'autres institutions sur une base régionale ou projet par projet. Des organisations similaires opèrent dans d'autres régions.
Démarrage d'institutions de microfinance
En l'absence de capitaux substantiels, il est tout à fait possible pour un groupe relativement petit de mettre en commun leurs fonds et créer leur propre institution de microfinance. Les coopératives de crédit utilisent ce modèle, les nouveaux membres effectuant un dépôt initial et recevant une participation - et une petite tranche des bénéfices - en retour. Les services de microfinance peuvent également se développer de manière organique à partir de groupes coopératifs formés d’artisans et de producteurs. APIKRI d'Indonésie, une association d'artisans comptant plus de 2 000 membres, offre des programmes d'épargne et des prêts de microcrédit dans le cadre des avantages globaux de l'adhésion.
Microfinance Crowdsourced
Encore un autre modèle est entièrement décentralisé, crowdsourcing de petits dons individuels dans les pays riches et ensuite distribuer ces fonds sous forme de microcrédit dans des zones mal desservies ou à des populations mal desservies. Le site de crowdsourcing en ligne Kiva adopte cette approche en proposant des prêts à petite échelle, parfois sans intérêt, dans le monde entier et aux États-Unis.
Oui, mais ça marche?
Au cours des dernières décennies, la microfinance est passée d’un produit de niche comportant de petites sommes d’argent à une industrie majeure qui gère des milliards. Les institutions de microfinance peignent naturellement leur impact de couleurs rosées, avec des sites Web et des rapports annuels racontant les récits réconfortants de vies transformées par leur intervention. Les économistes et autres universitaires examinent de plus en plus le secteur, avec des résultats mitigés. Les stimulants et les détracteurs peuvent chacun faire valoir leur point de vue de manière convaincante.
La grande image
La base de données Findex 2017 de la Banque mondiale montre que l'inclusion financière a nettement augmenté depuis son édition originale de 2011, avec plus de 1,2 milliard d'adultes ont obtenu un compte bancaire formel au cours de cet intervalle de six ans. Toutes les améliorations ne sont pas dues aux institutions de microfinance, mais, étant donné que les personnes non bancarisées appartiennent principalement aux citoyens les plus pauvres du monde, elles jouent probablement un rôle disproportionné.
Dans un essai de 2017 sur la microfinance, Infoguide Nigeria, site Web privé, opposait des villages similaires de ce pays avec et sans microbanque. plus du double du nombre d'entrepreneurs et les petites entreprises du village ayant accès à la microfinance. Les taux de remboursement des prêts de microfinance sont également excellents, malgré leur caractère apparemment plus risqué, et sont en réalité plus haute que les taux de remboursement des prêts conventionnels.
L'expérience du Bangladesh
Le Bangladesh étant un pionnier de la microfinance, il constitue une source de données particulièrement riche sur le sujet. Une étude réalisée en 2014 s'est appuyée sur 20 années de données de ce pays pour évaluer les résultats de ces petits prêts et économies. Le document a conclu que microfinance a eu "des effets positifs significatifs", augmenter la valeur nette et les actifs tangibles des familles, en créant une probabilité plus grande que leurs enfants soient éduqués et en augmentant en particulier les opportunités pour les femmes.
Banque d'accès Tanzanie
Un autre document, publié par la Société financière internationale de la Banque mondiale, a examiné les résultats des opérations de microfinance de la banque tanzanienne AccessBank, une banque multiservices offrant des services de microfinance et des services bancaires classiques. L'étude a montré que les clients qui avaient eu et remboursé un prêt avec succès étaient en mesure de développer leurs activités et de revenir pour des prêts successifs d'un montant plus élevé et à de meilleures conditions. Plus de 80 pourcent Parmi les clients interrogés pour l’étude, cette expérience a été positive pour leurs ménages et leurs entreprises.
Ce n'est pas tout à fait clair
D'autres études ont montré que la microfinance pouvait avoir un impact beaucoup plus faible que ne le pensent ses partisans. Un document de 2016 publié dans la Review of Development Finance a conclu que, même si l'accès accru aux services bancaires réduisait la pauvreté nationale de certaines mesures, le même succès ne pouvait pas être clairement démontré pour les institutions de microfinance. D'autres critiques soulignent le calendriers de remboursement rigides qui sont courants dans le secteur de la microfinance et leurs frais et taux d’intérêt parfois élevés. Une autre objection commune à la microfinance est que les prêts destinés à l'entrepreneuriat servent parfois à répondre à des besoins non commerciauxcomme réparer un toit ou aider le ménage pendant une maladie ou une urgence.
Il y a de la place pour affiner le modèle
Il y a des raisons de penser que quelques améliorations dans le modèle de microfinance existant pourraient améliorer ses résultats. Une étude réalisée en 2015 dans la revue Development Studies Research, qui analysait le marché bangladais, a conclu qu’il fallait mettre davantage l’accent sur évolutif la planification des activités augmenterait l'impact de la microfinance.
D'autres études soulignent la nécessité d'améliorer la sélection des entrepreneurs potentiels et une plus grande souplesse dans les conditions de remboursement, en particulier pour les travailleurs saisonniers. Il existe également un besoin croissant de produits destinés aux entrepreneurs qui ont microfinance traditionnelle dépassée mais ne sont toujours pas assez importants pour être admissibles aux prêts et aux services bancaires classiques.
Le résultat final
En dernière analyse, si la microfinance n’est pas une baguette magique qui fera disparaître la pauvreté, il ya beaucoup à dire en sa faveur. Après avoir examiné de nombreuses études, un article publié en 2014 sur le site Web du Forum économique mondial concluait que la microfinance - en dépit des préoccupations de ses détracteurs - montrait aucune preuve de préjudices systémiques pour ses emprunteurs et a montré des points positifs spécifiques. La microfinance constitue une source de profit viable pour les investisseurs et améliore manifestement la vie de ses utilisateurs. En fin de compte, cela peut suffire.
