Avant que les cartes de crédit et les chèques de voyage ne deviennent d'usage courant, de nombreux marchands et particuliers utilisaient des lettres de crédit comme garantie financière pour leurs transactions de vente et de service lorsqu'ils traitaient avec des clients ou des commerçants inconnus. Les lettres de crédit sont toujours utilisées et offrent un certain nombre d'avantages. Toutefois, les lettres de crédit présentent également des inconvénients, dont certains sont importants.
Définition
Une banque émet une lettre de crédit pour garantir le paiement effectué pour le compte d'un bénéficiaire désigné, souvent une entreprise ou un client marchand de la banque. Lorsqu'elles sont utilisées pour des transactions commerciales, les lettres de crédit remplissent une fonction similaire à celle d'une ligne de crédit ou d'un compte avec une date de paiement spécifiée, telle que le paiement net -15 - dans les 15 jours - ou le paiement net -30 - dans les 30 jours.. Les banques peuvent également émettre des lettres de crédit à d'éminents citoyens en qui elles ont confiance pour s'acquitter de leurs obligations financières. Les lettres de crédit permettent aux personnes de voyager sans emporter de grosses sommes d'argent.
Les types
Les lettres de crédit prennent plusieurs formes qui diffèrent par certaines fonctions en fonction du type spécifique. Une lettre de crédit peut être principale - c’est-à-dire qu’elle sert de mode de paiement principal - ou secondaire, ce qui signifie que la lettre de crédit sert de réserve au cas où le bénéficiaire ne paierait pas. Une lettre de crédit confirmée est émise par une banque étrangère et garantie par une banque nationale. Une lettre de crédit commerciale garantit le paiement de la marchandise à un vendeur, remise au porteur de la lettre sur présentation d'une documentation satisfaisante par le vendeur. Une lettre de crédit irrévocable garantit le paiement par la banque émettrice tant que le bénéficiaire respecte les conditions spécifiées dans le document, par opposition à une lettre de crédit révocable, pour laquelle une banque peut modifier ou annuler le paiement.
Lettres de crédit spéciales
Les lettres de crédit couvrent également des circonstances spéciales. Les lettres de crédit transférables permettent au bénéficiaire initial de transférer la lettre de crédit et sa garantie de paiement à un tiers, qui devient alors le bénéficiaire. Les lettres de crédit avec paiement différé spécifient le paiement au bout d'un délai déterminé. Une lettre de crédit adossée utilise la première lettre de crédit en tant que garantie pour une deuxième lettre de crédit, que le bénéficiaire émet au fournisseur effectif de marchandise ou de service. Une lettre de crédit à clause rouge avance au vendeur à l'avance, avant la livraison effective de la marchandise ou des services. Une ligne de crédit renouvelable permet au bénéficiaire de tirer sur le montant de crédit spécifié un nombre de fois déterminé. la banque émettrice rétablit le crédit au montant initial après chaque transaction.
Avantages et inconvénients
L'avantage principal d'une lettre de crédit est qu'elle élimine le besoin de paiements en espèces initiaux. Cependant, les vendeurs peuvent rencontrer des problèmes avec les lettres de crédit, tels que des délais de livraison impossibles ou des coûts inacceptables. Toute tentative de modification des termes d'une lettre de crédit peut également entraîner des perturbations dans la transaction. Des divergences dans les documents présentés par le vendeur peuvent également amener la banque émettrice à annuler la lettre de crédit, selon la Credit Research Foundation.
