Le rendement des fonds propres est une évaluation financière de l'efficacité avec laquelle une entreprise génère un bénéfice par rapport aux fonds propres de ses actionnaires. Pour améliorer le rendement des capitaux propres, vous pouvez optimiser les revenus et les coûts ou mettre en œuvre certaines manœuvres financières.
Améliorer la performance des revenus
L'un des moyens d'améliorer le rendement des capitaux propres, ou ROE, consiste à générer des revenus plus importants sans engager davantage de capitaux propres. Un communiqué de presse de la Standard Bank daté de mars 2011 décrivait les stratégies de la société pour améliorer le ROE en développant ses activités mondiales. En pénétrant dans des pays étrangers ou en se développant à l'étranger, l'entreprise est en mesure de générer de nouvelles sources de revenus. Vendre davantage de produits à des clients existants, attirer de nouveaux segments de marché et diversifier votre gamme de produits sont des stratégies de croissance supplémentaires susceptibles d’améliorer les revenus.
Contrôle des coûts
Pour améliorer les profits ou les rendements, vous devez équilibrer la croissance des revenus et la gestion des coûts. Par conséquent, un autre moyen d'augmenter le ROE consiste à maintenir les coûts lorsque les revenus augmentent ou à réduire les coûts. Une entreprise peut par exemple fermer des centres d’affaires non rentables pour éliminer des coûts inefficaces. La réduction de vos effectifs est une autre mesure courante de réduction des coûts, bien que vous deviez vous assurer que la perte de ces postes ne réduise pas les contributions de revenus significatives. Réduire les dépenses des services publics est une autre stratégie d’économie.
Rachat d'actions
Une manœuvre financière utilisée pour augmenter le ROE est le rachat d’actions. Lorsqu'une entreprise rachète des actions à des propriétaires, cela réduit le montant des capitaux propres. Ainsi, sans modification du résultat net, le ROE sur les capitaux propres augmente. Si le bénéfice net pour l'année est de 1 million de dollars et les capitaux propres de 5 millions de dollars, le ROE est de 20%. Si la société achète des actions pour réduire les capitaux propres à 4 millions de dollars, le ROE devient de 25%.
Risques liés aux stratégies de RE
Divers risques ou défis doivent être pris en compte lorsque vous essayez d’améliorer le ROE. Votre entreprise peut devenir trop sollicitée si elle cherche activement de nouvelles bases de clientèle ou de nouveaux produits. Cette tactique peut entraîner des difficultés à long terme pour le maintien de normes de produits et de services de qualité et la stabilisation des résultats. Par conséquent, vous pourriez éroder votre modèle d’entreprise, vos bénéfices et votre ROE au fil du temps. Le rachat d'actions améliore le ROE, mais n'affecte pas la rentabilité. Et vous devez soit utiliser des liquidités, soit contracter de nouvelles dettes pour racheter des actions. Ce déménagement est risqué si votre entreprise n’est pas en bonne santé financière.
