Le crédit est un facteur de revenu et de profit important pour une institution financière. Les prêts constituent également une source de financement essentielle pour les petites et grandes entreprises. Les prêts peuvent être non garantis, ce qui signifie que le prêteur ne dispose d'aucun recours sur les actifs de l'emprunteur, ou garantis par des actifs affectés en garantie, qui servent de source de paiement secondaire. Les prêteurs utilisent le ratio de couverture des garanties et d’autres facteurs pour décider d’accepter ou non une demande de prêt.
Définitions
Le ratio de couverture des garanties est égal au total de la valeur actualisée des garanties divisée par le montant total de la demande de prêt. La garantie désigne les biens personnels et commerciaux, tels que la maison, une voiture, le matériel de bureau, le matériel lourd et les camions, les stocks, les créances, les actions, les obligations et les certificats de dépôt.
Calcul
La Small Business Administration des États-Unis et les établissements de crédit utilisent différents facteurs d’actualisation pour différents types de biens grevés. La SBA utilise environ 80% de la valeur marchande d'une maison, tandis qu'une banque peut en utiliser 75%. La SBA peut valoriser les créances en souffrance depuis moins de 90 jours à 50%, tandis qu'une banque peut attribuer une valeur de 75%. Les prêteurs évaluent généralement les certificats de dépôt à 100%, car ils constituent des placements liquides et sûrs à court terme.
Par exemple, si une entreprise donne en nantissement un immeuble dont la valeur marchande est de 1 million USD et dont la valeur marchande est de 250 000 USD, la valeur actualisée de la garantie est multipliée par 1 million de dollars par 75%, ou 750 000 USD, plus 250 000 USD par 50%, ou 125 000 USD. pour un total de 875 000 $. Si l'entreprise demande un prêt de 500 000 $, le ratio de couverture des garanties est égal à 875 000 $ divisé par 500 000 $, ou 1,75.
Utilisation pratique
Les emprunteurs de petites entreprises effectuent normalement leurs paiements de prêt à partir des flux de trésorerie d’exploitation. Cependant, lorsqu'ils rencontrent des difficultés financières et sont incapables de faire les paiements, les prêteurs ont la responsabilité fiduciaire vis-à-vis de leurs actionnaires de récupérer leur argent. Pour les prêts garantis, un prêteur peut forcer la liquidation des biens donnés en garantie d'un emprunteur défaillant afin de recouvrer les montants du prêt. Par conséquent, un taux de couverture des garanties élevé donne au prêteur une assurance supplémentaire de recouvrer le principal de son prêt en cas de défaillance ou de défaut.
Importance
Le consultant en petites entreprises John W. Nelson III a écrit dans un article pour "The Savant" que les prêteurs recherchent généralement un ratio de couverture des garanties de 1,0 ou plus. Les emprunteurs ayant des ratios plus faibles pourraient avoir besoin d'une SBA ou d'une autre forme de garantie pour garantir un prêt. Le mélange des garanties joue également un rôle. Par exemple, si un emprunteur donne en gage des biens immobiliers de haute qualité, un faible ratio de couverture pourrait suffire à garantir un prêt.
Autres facteurs de prêt
Les institutions financières utilisent plusieurs facteurs pour évaluer les demandes de prêt. Par exemple, le ratio d'endettement ne devrait pas être supérieur à quatre, selon la SBA. Ce ratio est égal au total des dettes d'une entreprise divisé par ses fonds propres, qui comprennent les bénéfices non distribués et les investissements des partenaires. Les antécédents de crédit du demandeur de prêt et sa capacité à rembourser le prêt jouent également un rôle dans le processus d'évaluation.
