Pour beaucoup d'entre nous, le processus annuel d'élaboration du budget de fonctionnement et d'investissement est considéré avec trépidation et confusion. Mais ce ne sont en réalité que des plans: un pour l’avenir immédiat et un pour le long terme. Bien que le budget de fonctionnement à court terme puisse avoir une incidence sur la capacité de vin et de dîner d'un client, le plan d'immobilisations peut déterminer si nous pouvons atteindre nos objectifs de carrière à long terme.
Définition
Un budget détaille un plan financier. Les entreprises décomposent le plan en deux types: un plan d'exploitation et un plan d'immobilisations. Le budget de fonctionnement est axé sur la gestion quotidienne de l'entreprise et couvre généralement une période d'un an. Tout au long de l'année, les responsables examinent en permanence le plan et mesurent tout écart par rapport aux produits et aux charges attendus, car les modifications affecteront le bénéfice d'exploitation annuel. Les budgets d'investissement se concentrent sur la stratégie d'investissement interne et sont généralement à long terme, bien qu'ils puissent être mis à jour chaque année. Un budget d'investissement typique s'étendra sur cinq ou dix ans.
Budget opérationnel
Les gestionnaires élaborent un budget d’exploitation en estimant d’abord le produit des ventes. Les tendances du marché et les décisions en matière de tarification facilitent cette prévision, en fonction de la capacité de l'entreprise à fournir le produit ou le service. Si un secteur en croissance peut exiger un produit presque illimité, les capacités des usines peuvent limiter la production. Les budgets de dépenses suivent et couvrent des coûts tels que la main-d'œuvre, les matières premières, les services publics, les frais généraux, les ventes, le marketing, la recherche et le développement. Les budgets sont souvent basés sur zéro, ce qui signifie que les estimations de coûts sont basées sur des prévisions détaillées par type de dépense plutôt que sur une simple estimation des coûts sur la base de l'historique. Les budgets de fonctionnement sont élaborés par mois et peuvent varier considérablement en fonction du calendrier des dépenses telles que l’achat de matières premières. Les budgets de fonctionnement sont contrôlés au moins une fois par mois et tout écart analysé de près.
Capital
Les budgets d'investissement sont développés pour deux raisons principales: l'expansion et le remplacement. Les entreprises performantes évaluent en permanence les conditions du marché et analysent les opportunités. Ils peuvent décider de se développer en entrant dans d’autres zones géographiques ou ajouter de nouveaux produits à leur offre. Ces deux décisions d'expansion nécessitent l'ajout d'installations et d'équipements. Les installations s'usent également et des machines doivent éventuellement être remplacées ou modernisées. Le plan financier élaboré pour répondre à ces deux besoins s'appelle un budget d'investissement. C'est un investissement dans le futur.
Considérations
Tandis que les budgets d’exploitation déterminent la viabilité à court terme, les budgets d’investissement sont tournés vers l’avenir. La plupart des budgets d'investissement sont déterminés par les dirigeants et chaque investissement est soigneusement analysé. Les gestionnaires examinent chaque proposition d’investissement, ce qui peut impliquer la décision d’emprunter de l’argent sans générer de retour sur investissement immédiat. Les méthodes de la valeur actuelle nette déterminent si un investissement effectué en dollars courants sera rentable avec les bénéfices futurs. Un exemple est une compagnie aérienne qui investit dans un avion de plusieurs millions de dollars. L'analyse permettra de déterminer si le coût de l'avion est justifié en fonction de sa capacité future à générer des revenus et à accroître la rentabilité de la société.
