Les actifs liquides sont les actifs déjà sous forme d'espèces ou pouvant être rapidement convertis en espèces. Il peut indiquer aux gestionnaires et aux investisseurs les ressources dont une entreprise dispose pour s'acquitter de passifs qui pourraient soudainement être exigibles. Les actifs liquides, par définition, comprennent la trésorerie, les équivalents de trésorerie, les investissements activement négociés et les comptes débiteurs. Les stocks, fournitures et autres actifs physiques ne sont pas considérés comme des actifs liquides.
Formule des actifs liquides
Les actifs liquides sont des actifs qui peuvent être rapidement convertis en espèces sans perte de valeur. En règle générale, les actifs liquides doivent déjà être sous forme d'espèces ou l'entreprise doit avoir la capacité de convertir l'actif en espèces rapidement (par exemple, moins d'un mois). Si l'actif est un titre ou une obligation, l’investissement doit être négocié activement sur le marché pour être considéré comme un actif liquide. Les actifs physiques tels que les stocks, les fournitures, les bâtiments et l'équipement ne sont pas considérés comme des actifs liquides.
Une formule d'actif liquide utile est ce que l'on appelle le "ratio rapide" ou "ratio de test à l'acide", qui mesure la liquidité en se concentrant sur la capacité d'une société à couvrir ses dettes actuelles sans s'appuyer sur des ventes futures ou d'autres transactions à long terme. Vous pouvez le calculer en prenant les fonds en caisse et en ajoutant des fonds de comptes clients ainsi que tout autre actif pouvant être converti rapidement en espèces. Ce total est ensuite divisé par le passif à court terme, ce qui vous donne un ratio d’actifs liquides par rapport au passif à court terme. Plus la valeur est élevée, plus les actifs de la société sont liquides. Une autre variante est la formule du ratio de capital liquide, également appelée "ratio de fonds de roulement" ou "ratio de fonds propres"; il utilise simplement la valeur de tous les actifs liquides courants divisée par tous les passifs courants.
Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie et les équivalents de trésorerie constituent une partie importante de la définition des actifs liquides, car ce sont les actifs les plus liquides qu'une entreprise détient. Cela inclut les comptes chèques, les comptes de marché monétaire, les comptes d'épargne et les bons du Trésor. La liquidité de ces actifs est la raison pour laquelle vous commencez votre formule d’actif liquide en ajoutant la valeur de toutes les espèces et quasi-espèces en utilisant la juste valeur marchande actuelle. Si vous effectuez le calcul à la fin du mois, la juste valeur marchande correspondra au montant des fonds disponibles indiqués sur le relevé bancaire mensuel, nets de tous frais et charges. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont toujours inclus dans les calculs de la formule du ratio de capital liquide.
Comptes débiteurs
La définition des créances clients des actifs liquides ne comprend que ce que l'entreprise s'attend à percevoir dans les 30 jours. Les comptes débiteurs sont les montants dus à la société par la clientèle. Un calendrier vieillissant détermine les créances à recevoir dans un délai d'un mois. Étant donné que les actifs liquides ne représentent que des actifs que l’entreprise peut rapidement convertir en trésorerie, les comptes débiteurs ne doivent pas inclure de comptes douteux. Cette provision est une estimation de la partie des comptes débiteurs que la société estime ne pas recouvrer. Par exemple, si vous avez 50 000 USD de comptes débiteurs à recevoir dans les 30 jours et que la provision pour créances douteuses correspond à 10% des créances, utilisez 45 000 USD (90% de 50 000 USD) dans le calcul de votre actif liquide.Dans la mesure où il existe une assurance que les fonds des comptes à recevoir seront recouvrés dans les 30 jours, ils peuvent également être inclus dans une formule de ratio de capital liquide.
Titres et obligations
Les titres et les obligations activement négociés sont également considérés comme des actifs liquides. Vous pouvez ajouter la valeur de tous les investissements activement négociés à votre formule d'actif liquide en utilisant le cours actuel. Si vous effectuez le calcul au milieu du mois et que vous n'êtes pas sûr de la valeur actuelle de votre portefeuille, contactez votre banque ou connectez-vous à votre compte en ligne pour rechercher la valeur actuelle. Vous pouvez également utiliser un site Web financier pour trouver les valeurs actuelles des actions ou d’autres titres. Déterminez le total de la trésorerie, des équivalents de trésorerie, des créances à recevoir dans les 30 jours et des investissements activement négociés pour calculer le total des actifs liquides à utiliser dans votre formule de ratio de capital liquide.
Liquidités personnelles
Le concept d'actif personnel liquide est identique à celui des actifs d'entreprise: il s'agit d'actifs que vous pouvez rapidement et facilement convertir en espèces sans perdre de valeur. Pour les particuliers, les liquidités les plus courantes sont les espèces, les comptes chèques, les comptes d’épargne, les certificats de dépôt, la valeur de l’assurance vie, les actions, les obligations et les parts d’OPC. Vous pouvez également inclure les sommes qui vous sont dues si elles sont dues dans un mois environ et si vous êtes relativement certain de les recevoir. Un bon exemple de ceci est un remboursement d'impôt d'État ou fédéral en cours de traitement. Utilisez les relevés bancaires pour déterminer la valeur marchande actuelle de tous les actifs et faites la somme de ces valeurs pour déterminer le total des actifs liquides.
