Le budget est un outil de planification essentiel pour une organisation. Lors de l'élaboration d'un budget, il est important d'être aussi concret et spécifique que possible concernant les revenus et les dépenses futurs. Le budget doit prendre en compte les coûts directs et indirects et permettre à l’organisation d’allouer et de planifier pour l’année à venir. Les budgets sont préparés avant le début de l’exercice, il faut donc prévoir des facteurs inconnus. Les analystes budgétaires examinent les tendances historiques et émettent des hypothèses sur les dépenses à venir afin d'essayer de prédire avec précision la situation financière de l'organisation pour l'année à venir.
Revenu
Les prévisions budgétaires sont affectées lorsque les recettes réelles perçues ne sont pas aussi élevées que prévu. Les facteurs externes affectant négativement les revenus supposés peuvent inclure un ralentissement économique, une concurrence imprévue entraînant une baisse des ventes ou une incapacité à maintenir le niveau de croissance nécessaire. Des facteurs internes tels que des recouvrements inadéquats et de mauvaises pratiques en matière de comptes clients pourraient également avoir une incidence sur les revenus. Les projections les plus agressives qui supposent un taux de croissance élevé ou une augmentation des revenus ont un potentiel d'imprécision bien plus important que les estimations prudentes basées sur les données des années précédentes.
Dépense
Les dépenses peuvent être l’un des domaines du budget les plus difficiles à prévoir. Les augmentations de l'assurance maladie, les taux de roulement et la négociation collective dans les organisations syndiquées peuvent tous modifier le salaire et les avantages de manière considérable. Dans de nombreux secteurs, le salaire et les avantages représentent plus de 50% des dépenses totales de l'organisation. Toute variation de la rémunération des employés aura un impact notable sur les prévisions budgétaires. Les autres dépenses imprévues peuvent inclure des augmentations de loyer, un besoin auparavant imprévu d'heures supplémentaires, ainsi que des frais d'audit financier et des amendes.
Les conditions du marché
L'économie et les conditions actuelles du marché peuvent avoir une incidence sur les prévisions financières de plusieurs manières. Les modifications du taux d'inflation et de la situation des marchés boursiers affectent directement la valeur nette de l'organisation et sa capacité à générer des fonds ou des prêts. Si la société dépend fortement des investissements en tant que moyen de financement, la piètre performance du marché boursier aura un effet négatif direct sur les prévisions budgétaires. De même, si le taux de rendement des investissements dépasse les prévisions, le budget dégagera un excédent.
Changements législatifs
Certaines modifications législatives ont un impact direct sur les prévisions budgétaires. Dans la plupart des cas, les entreprises seront informées de la législation en attente avant son entrée en vigueur et pourront planifier en conséquence. Parfois, le simple fait d’introduire une législation future, même si elle n’est pas entrée en vigueur, perturbera les prévisions budgétaires actuelles. Un exemple de ceci est l'introduction de la législation du GASB (Governmental Accounting Standards Board) relative à la retraite et aux autres avantages postérieurs à l'emploi. Bien que la législation ne soit pas entrée en vigueur immédiatement, l'impact de la future législation était clair. Il a immédiatement révélé que les gouvernements locaux auraient un passif non capitalisé de plusieurs millions de dollars en vertu de certaines des règles proposées. Par conséquent, les notations des obligations des organisations ont commencé à prendre en compte le passif éventuel et certaines d'entre elles ont été dégradées en conséquence, ce qui a nui à la capacité d'emprunter de l'argent et a eu un impact direct sur les flux de trésorerie. Un autre exemple de changement législatif immédiat ayant une incidence sur les prévisions budgétaires est un changement de fiscalité.
