Le revenu résiduel constitue un outil d'analyse précieux pour les dirigeants et les investisseurs, leur permettant de mesurer la rentabilité de la société ou de certaines activités de celle-ci. Un revenu résiduel négatif indique un manque de rentabilité, même si la société enregistre un résultat net positif dans ses états financiers.
Définition
Le revenu résiduel indique si une entreprise, une division ou même un projet fonctionne de manière rentable. Le revenu résiduel d’une entreprise est son revenu net moins le coût de tout capital utilisé par celle-ci. Le revenu résiduel tient également compte des actifs détenus par la société. Les investisseurs utilisent également le revenu résiduel pour évaluer la performance d’une société et déterminer son orientation financière.
Rentabilité de l'entreprise
Certains peuvent penser que le seul bénéfice net indique la rentabilité d'une entreprise; Cependant, une entreprise peut générer un revenu net positif tout en ayant un revenu résiduel négatif. Un revenu net positif et un revenu résiduel négatif peuvent indiquer que la société n'est pas rentable ou a une rentabilité faible. Des ratios plus élevés entre le revenu net d’une entreprise et le revenu résiduel indiquent une meilleure santé financière de la société. En mesurant régulièrement le rapport entre le revenu net et le revenu résiduel d'une entreprise, vous pouvez déterminer si une entreprise devient plus rentable au fil du temps.
Calcul
Pour déterminer le revenu résiduel d’une société, soustrayez le coût du capital de la société du revenu net de la société, puis multipliez la différence par le total des actifs de la société. Lorsque le revenu résiduel de la société est une valeur négative, cela signifie que la société n’est pas rentable, même si elle génère un revenu positif. Le calcul du revenu résiduel de la société indique si celle-ci devient plus ou moins rentable avec le temps.
Résultats négatifs
Un revenu résiduel négatif peut éloigner certains investisseurs car cela indique que la société n'est pas rentable à l'heure actuelle. Dans une société ouverte au public, les investisseurs ou les actionnaires peuvent remplacer la direction si le revenu résiduel de la société ne montre pas d’amélioration sur une période donnée. Dans les grandes entreprises, une division ou un service de l'entreprise peut avoir un revenu résiduel négatif, ce qui incite la direction à adopter des réformes ou à externaliser certaines fonctions de l'entreprise.
