Une société S est une société structurée sous le code fiscal du sous-chapitre S de l'Internal Revenue Service. Ce choix fiscal permet aux bénéfices de passer directement aux propriétaires, évitant ainsi l’imposition des sociétés. Les règles de la société du sous-chapitre S ne permettent qu'une seule catégorie d'actions ordinaires et les actions privilégiées ne sont pas autorisées. En outre, certains types de dette peuvent être considérés comme une deuxième catégorie d’actions. D'autres règles régissant les sociétés S stipulent qu'il doit y avoir moins de 75 investisseurs extérieurs et que les droits d'actions doivent être identiques pour tous les actionnaires, ce qui s'applique également aux actions auto-détenues et non émises.
Définir les actions du Trésor
Les actions propres sont des actions rachetées par la société à ses actionnaires. Le rachat d’actions est un moyen efficace, sur le plan fiscal, de restituer du capital aux actionnaires. Une fois que la société a racheté des actions, celles-ci sont inscrites à la liste des actions propres et peuvent être annulées ou rééditées à une date ultérieure. Le bilan répertorie les «actions propres» comme capitaux propres, par opposition à un actif de la société, même si les actions peuvent être utilisées pour mobiliser des capitaux supplémentaires. En outre, les actions propres ne fournissent ni le dividende, ni les droits de vote de la société, ni le droit à des actifs en cas de liquidation de la faillite de la société.
Utiliser des actions du Trésor
Les actions du Trésor peuvent constituer un atout précieux pour la mobilisation de capitaux d’expansion supplémentaires. Si la société compte moins de 75 actionnaires, elle peut proposer des actions propres aux nouveaux actionnaires. Cependant, les nouveaux actionnaires doivent avoir les mêmes droits de rachat d’actions (vente) que les actionnaires initiaux. Ces droits sont énoncés dans la convention de droits de l’actionnaire.
Comptabilisation de la valeur des actions propres
Il existe deux méthodes pour calculer le stock de trésorerie: la méthode du coût et la méthode de la valeur nominale. Selon la méthode du coût, le stock est supposé être revendu dans le futur. Le stock racheté est débité du compte d’actions du Trésor, sous la rubrique «Capitaux propres» du bilan. Lorsque les actions propres sont vendues, elles sont débitées du compte de trésorerie en tant que coût des actions vendues et créditées au compte de capitaux propres. En outre, le capital reçu de la vente n'est pas considéré comme un revenu dans le compte de résultat. La méthode d'évaluation de la parité suppose que les actions propres seront retirées. La principale différence entre les deux méthodes est que l’évaluation au pair réduit les comptes d’équité et que la méthode du coût réduit les capitaux propres.
Actions S Corporation Treasury
Les actions propres représentent la différence entre le nombre d'actions émises et le nombre d'actions en circulation. C'est ce que l'on appelle le «flottant», qui fournit aux investisseurs un pourcentage des actions en circulation par rapport au pourcentage des actions contrôlées par la société.Parce que les actions d'une société S sont illiquides (non immédiatement convertibles en espèces), l'attrait en tant qu'investissement est limité. Outre le problème de l'illiquidité, le flottant est faible en raison du caractère restrictif du nombre d'actionnaires. Cependant, il existe de nouvelles plates-formes de négociation qui négocient des sociétés non publiques sur une plate-forme de marché publique.
