Chaque entreprise doit réaliser des bénéfices constants pour assurer sa survie à long terme, mais elle doit conserver des soldes de trésorerie suffisants pour payer ses factures. Les bénéfices et les flux de trésorerie ne sont pas la même chose; une entreprise peut avoir des flux de trésorerie négatifs tout en affichant des bénéfices. Les sources et utilisations du relevé de trésorerie fournissent des détails sur les entrées et les sorties de trésorerie d'une entreprise. Cette information est essentielle pour qu'un gestionnaire comprenne parfaitement la situation financière de son entreprise et prenne les décisions qui s'imposent.
Définition
Le relevé des sources et des utilisations du tableau des flux de trésorerie, également appelé tableau des flux de trésorerie, fournit des informations détaillées sur les décaissements et les entrées de trésorerie d’une entreprise sur une période donnée. Alors que les comptables préparent l’état des résultats selon la méthode de la comptabilité d’exercice, ils construisent l’état des flux de trésorerie strictement sur une base de trésorerie. La comptabilité d'exercice permet des entrées sans effet de trésorerie, telles que l'amortissement, qui peuvent fausser une image réaliste des flux de trésorerie. Les sources et les utilisations des états de trésorerie analysent les flux de trésorerie provenant de trois domaines: activités d’exploitation, financement et investissement. Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles représentent les flux de trésorerie liés aux ventes de produits et services, les décaissements au titre des coûts de production, le paiement des frais généraux et les variations des montants des postes du bilan, tels que les comptes débiteurs, les stocks, les immobilisations et les charges à court terme. passifs. Les activités de financement concernent les emprunts et les remboursements de prêts. Ces types d’activités de financement ne figurent pas dans le compte de résultat; C'est pourquoi un compte de résultat peut montrer des bénéfices, mais l'entreprise peut toujours connaître des flux de trésorerie négatifs. Les activités d'investissement décrivent tous les dividendes versés et tout capital supplémentaire injecté dans l'entreprise.
Découvrez les problèmes
Un examen régulier des sources et des utilisations des relevés de caisse permet d’identifier les problèmes potentiels. La découverte précoce de ces faiblesses donne à la direction le temps de prendre des mesures correctives avant qu’elles ne s'aggravent. À titre d'exemple, l'entreprise peut générer un bénéfice, mais a du mal à payer ses factures en temps voulu. Un examen des sources et des utilisations des états de trésorerie pourrait révéler que les espèces ont été utilisées pour financer les augmentations des comptes clients et des stocks. Sachant cela, la direction s’attacherait à recouvrer plus efficacement les créances et à réduire le nombre d’articles inutiles dans les stocks.
Planification financière
À l’aide des données historiques tirées du tableau des flux de trésorerie, les gestionnaires peuvent élaborer des plans sur la manière de financer les futurs achats d’actifs immobilisés, l’augmentation du fonds de roulement nécessaire pour soutenir la croissance et développer des calendriers de remboursement des prêts. Les gestionnaires seront en mesure de déterminer si la croissance peut être financée par des activités opérationnelles internes, par des emprunts supplémentaires ou par la demande aux actionnaires d'investir davantage de capital. Ils peuvent évaluer différentes options de financement et déterminer si les effets sur le bilan sont positifs ou négatifs.
Mesure de performance
Les sources et les utilisations des relevés de caisse permettent d'évaluer le rendement d'une entreprise par rapport aux moyennes du secteur pour des entreprises similaires ou par rapport à des concurrents clés. Les banquiers, les analystes et les investisseurs utilisent ces informations pour évaluer la santé d'une entreprise et identifier les entreprises performantes supérieures à la moyenne ou inférieures à la moyenne. Les propriétaires d'entreprise peuvent utiliser des comparaisons pour identifier les points faibles de leur entreprise et se fixer des objectifs d'amélioration.
