L'acceptation bancaire est un instrument financier qui intervient le plus souvent dans les transactions commerciales internationales. Il établit un lien entre un importateur et un exportateur lorsqu'ils n'ont pas de relation établie. L'acceptation bancaire peut être utilisée par un importateur pour financer ses achats ou peut être créée par le biais d'une transaction avec une lettre de crédit.
Qu'est-ce qu'une acceptation bancaire?
L'acceptation bancaire est une obligation juridiquement contraignante de la banque acceptante de payer le montant indiqué à la date d'échéance de la traite. Il peut avoir des dates de maturité allant de 30 à 180 jours. L'acceptation bancaire est un instrument d'emprunt à court terme qui facilite les transactions commerciales entre deux parties lorsqu'elles n'ont pas de relation de crédit établie.
Comment un importateur utilise-t-il l'acceptation d'un banquier?
Un importateur peut utiliser l'acceptation d'un banquier pour financer son achat de biens auprès de fournisseurs étrangers. Après avoir négocié les prix avec l’exportateur étranger, l’importateur américain crée un traite chronologique et le présente à sa banque. La banque accepte le projet, l’escompte et donne à l’importateur une somme qu’il utilise pour payer son fournisseur étranger.
Au plus tard à la date d'échéance du projet accepté, l'importateur doit payer à la banque le montant nominal de l'acceptation.
Comment fonctionne une lettre de crédit?
Supposons qu'un importateur aux États-Unis veuille acheter des outils à un exportateur allemand. Toutefois, l'exportateur n'a pas de relation avec l'importateur et ce dernier souhaite que sa marchandise soit payée avant son départ de son pays. La solution consiste pour la société américaine à demander à sa banque d’émettre une lettre de crédit en faveur de l’exportateur allemand.
La lettre de crédit indiquera que la société allemande recevra leurs fonds sur présentation d'une facture et des documents d'expédition avec un délai de paiement. La banque examinera les documents et, si tout est en ordre, acceptera le délai de traite et acceptera de payer un montant spécifique à l'exportateur à la date d'échéance du projet.
Lorsque l'exportateur allemand reçoit de la banque son timbre accepté, il peut le conserver jusqu'à son échéance ou l'escompter et recevoir ses fonds immédiatement, moins les frais bancaires.
Quel est le taux d'acceptation et la possibilité de commercialisation de la banque?
Étant donné que les acceptations bancaires constituent une obligation inconditionnelle pour une banque de payer à la date d'échéance, les investisseurs les considèrent comme des investissements très sûrs et il existe un marché secondaire actif. Les acceptations bancaires se négocient en tant qu’instruments au porteur à un prix inférieur à leur valeur nominale.
Par exemple, si un traite accepté a une valeur nominale de 100 000 dollars, le titulaire serait en mesure de le vendre pour un montant inférieur, disons 97 500 dollars, sur le marché secondaire. Le montant de l'escompte fluctue avec les taux d'intérêt actuels. Le taux d’intérêt appliqué aux acceptations bancaires est généralement légèrement différent des taux actuels des obligations du Trésor américain.
Les acceptations bancaires financent le commerce extérieur depuis le 12ème siècle. Elles ont vu le jour aux États-Unis lors de la création de la Federal Reserve Bank en 1913. En raison de l'obligation contraignante d'une banque, les acceptations bancaires sont considérées comme des instruments financiers très sûrs.
