Les institutions financières internationales octroient des prêts aux entreprises ou aux gouvernements pour des besoins urgents ou pour des fonctions professionnelles normales. Lorsque ces institutions fournissent de l'argent à un autre groupe, un élément de risque est présent. La manière dont les institutions gèrent ces risques dépend des situations spécifiques. Les conditions à haut risque incluent généralement beaucoup plus de termes et conditions du prêt qu'un prêt commercial normal.
Institutions soutenues par le gouvernement
Certaines institutions financières sont intrinsèquement liées au service de trésorerie d’un gouvernement. La Réserve fédérale, la Banque mondiale et le Fonds monétaire international en sont de bons exemples. Le FMI est une institution internationale qui fournit aux pays en crise un prêt temporaire pour stabiliser son économie. Ce prêt est financé par le fondateur de l’institution, le gouvernement des États-Unis. La Banque mondiale est une institution spécialisée des Nations Unies chargée d'aider les gouvernements, les agences privées et les entreprises. L’objectif de ces prêts est d’aider au développement et aux projets liés à la santé.
Institutions privées
Plusieurs institutions internationales sont privées, telles que Deutsche Bank, HSBC, Goldman Sachs et AIG. Ces sociétés accordent des prêts en fonction du niveau de risque de l’investissement et du potentiel de profit. Comme dans la plupart des décisions financières: plus le risque est élevé, plus le potentiel de récompense est élevé. Par exemple, une institution financière peut décider d’investir dans les champs pétrolifères nigérians malgré le niveau élevé de corruption du gouvernement et le vandalisme connu. La principale incitation des établissements privés à contracter des emprunts est d’accroître la richesse de leurs actionnaires.
Gérer les risques
Les institutions financières internationales mesurent le risque en fonction de la capacité de remboursement du gouvernement ou de la société, de son niveau d’endettement et de ce que le groupe peut offrir en garantie en cas de défaillance. Les institutions soutenues par le gouvernement émettent généralement des prêts, quel que soit le montant de la dette, principalement parce que le prêt est émis en raison de catastrophes économiques. Au cours de la crise de la dette grecque, le FMI a proposé à la Grèce un plan de sauvetage visant à stabiliser son économie. Dans ce cas, le risque a été atténué en raison de la vigueur d'autres économies de l'Union européenne, notamment l'Allemagne et la France.
Les sociétés privées ont d'autres moyens de gérer le risque, principalement par le biais de taux d'intérêt élevés, de frais de départ et de conditions strictes. Les institutions privées peuvent également demander le recouvrement de garanties en cas de défaillance.
Considérations
Certains, tels que l'ancien consultant John Perkins, citent que les institutions financières internationales ciblent les pays du tiers monde riches en ressources naturelles pour exploitation. Au Panama, au cours des années 1970, des entreprises ont présenté des projets d’infrastructure aux pays, sachant qu’elles pourraient faire face à leur dette en raison de taux d’intérêt ajustables élevés. Lorsque le défaut s'est produit, l'institution a alors collecté des ressources naturelles telles que le gaz et le pétrole en garantie pour une fraction du prix. Dans ces cas, le risque élevé de défaillance était effectivement avantageux pour l’institution financière.
