L'analyse financière détermine la viabilité d'une entreprise. Bien qu’il soit lié à la comptabilité, il est moins axé sur la manipulation des chiffres d’une entreprise que sur l’ensemble du secteur des entreprises ou du marché et sur la détermination de son comportement à l’avenir. Les analystes financiers effectuent également des recherches sur l'entreprise elle-même ou sur le marché au sens large pour informer la direction du plan d'action proposé pour améliorer les bénéfices et réduire les passifs.
Importance
Un analyste financier travaille comme employé d’une entreprise pour déterminer comment améliorer sa rentabilité ou est embauché ou engagé par une entreprise pour l’analyser ou par un tiers pour analyser une autre entreprise ou les conditions du marché. Les analystes cherchent à améliorer plusieurs ratios financiers clés pour les entreprises qu’ils analysent - principalement le résultat sur pertes et les actifs sur passifs. Les analystes examinent également attentivement les états des flux de trésorerie pour en améliorer l’efficacité.
Les types
Les principaux ratios qu'un analyste financier devrait enregistrer, examiner et chercher à optimiser sont l'effet de levier, la liquidité, la rentabilité, l'efficacité, le rendement pour les actionnaires et la valeur de marché. L'effet de levier est le rapport entre l'actif et la dette. Les ratios de liquidité déterminent le niveau de financement d'une entreprise par ses dettes. Les ratios de rentabilité déterminent la génération de revenus d'une entreprise. L'efficacité est la capacité d'une entreprise à utiliser ses actifs pour générer des profits plus importants. Les ratios de rendement des actionnaires montrent à quel point la société retourne une partie de ses bénéfices aux actionnaires. Le ratio de valeur marchande est un jugement plus subjectif qui détermine la position d’une entreprise par rapport au marché actuel et ses perspectives futures.
Une fonction
Les analystes financiers apprennent à lire les bilans et les états des flux de trésorerie pour déterminer toutes ces informations. Ils ont également besoin de savoir comment communiquer avec divers gestionnaires et même leurs employés pour mieux comprendre l’entreprise telle qu’elle existe parmi les travailleurs. Les analystes financiers peuvent avoir besoin de nombreuses années de données pour créer un rapport complet sur une entreprise. L'analyste devra également créer des courbes de tendance montrant comment tous les principaux ratios interagissent les uns avec les autres au fil du temps.
Effets
Les analystes ne peuvent pas changer une entreprise à eux seuls, mais ils peuvent fournir les données cruciales nécessaires pour apporter les améliorations dont elle pourrait avoir besoin pour prospérer sur un marché concurrentiel. Les ratios utilisés dans l'analyse financière sont fortement affectés par les méthodes de comptabilité. Un changement de comptabilité peut modifier radicalement les ratios d'exploitation. Par conséquent, les modifications apportées à la comptabilité doivent être soigneusement enregistrées et notées afin de rendre l'analyse exacte.
Avantages
Les analystes financiers sont utilisés pour optimiser les entreprises. Ils peuvent le faire pour le compte de la société elle-même, des investisseurs ou d'un tiers. À l'occasion, un analyste examinera des secteurs entiers de l'économie et pas uniquement des entreprises individuelles pour fournir des informations précieuses aux investisseurs. Ils ont un avantage particulier à travailler avec des données objectives pour formuler leur analyse. C’est la plus grande force de la profession - elle s’appuie principalement sur les chiffres pour révéler les forces et les faiblesses de toute entreprise disposée à ouvrir ses livres.
