L’état des flux de trésorerie donne un aperçu de l’incidence des activités d’exploitation, d’investissement et de financement sur la situation de trésorerie d’une entreprise au cours d’une période considérée. La première partie de l'état des flux de trésorerie réconcilie le résultat net et les flux de trésorerie liés à l'exploitation. Ce sous-total représente la différence entre les flux de trésorerie générés par les clients et les paiements versés aux fournisseurs. Une entreprise dont les flux de trésorerie provenant de l’exploitation sont importants a la capacité de faire de nouveaux investissements, de rembourser la dette et de distribuer les bénéfices aux actionnaires.
Calculez la différence entre le bilan de l’année en cours et celui de l’année précédente. La section Opérations de l'état des flux de trésorerie ajuste le résultat net pour tenir compte de l'incidence des éléments hors caisse. Par exemple, si le stock était de 500 dollars l’an dernier et de 1 000 dollars cette année, soustraire cette année de l’année dernière donnera 500 dollars. Cela représente le montant de trésorerie utilisé pour financer l'augmentation des stocks et une réduction de trésorerie qui doit être soustraite du résultat net.
Ajouter les frais d’amortissement au revenu net. L'amortissement est une dépense hors caisse soustraite des produits. Les amortissements doivent être repris dans le résultat net pour isoler l'impact des opérations sur les flux de trésorerie.
Ajouter ou soustraire les changements d'actifs et de passifs. Cela peut inclure des comptes tels que les stocks, les débiteurs et les créditeurs, ainsi que des estimations et des ajustements comptables, tels que les intérêts courus et les produits reportés. L'augmentation de l'actif consommera des liquidités, tandis que les diminutions augmenteront les liquidités. En revanche, les augmentations des passifs augmenteront les liquidités, tandis que les diminutions les consommeront. Par exemple, supposons que la masse salariale accumulée s’élève à 800 USD en début d’année et à 1 200 USD en fin d’année. Il s’agit d’une augmentation du compte de passif qui entraîne une addition de 400 $ à la trésorerie.
Calculez le cash flow d'exploitation. Faites la somme du revenu net et des éléments identifiés aux étapes 2 et 3 pour obtenir les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation.
Vérifiez votre travail. Pour vérifier votre travail dans la section des activités d’exploitation, vous devez compléter les sections sur l’investissement et le financement du tableau des flux de trésorerie. La somme des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, d’investissement et de financement représente la variation totale de la trésorerie. L’état des flux de trésorerie peut être vérifié en ajoutant la variation totale de la trésorerie à la trésorerie de départ pour obtenir le solde de trésorerie à la fin. Les liquidités de fin peuvent être vérifiées par rapport au bilan.
Conseils
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L'augmentation des actifs consomme de l'argent et apparaît comme un élément négatif. Les diminutions d'actifs fournissent des liquidités et apparaissent comme un élément positif. Les augmentations de passif fournissent des liquidités et apparaissent comme un élément positif. Les diminutions des passifs consomment de l'argent et apparaissent comme un élément négatif.
