En finance d'entreprise, les deux principales sources de capital financier des entreprises sont la dette et les capitaux propres. La dette prend la forme de prêts ou d’obligations comportant des intérêts, alors que les capitaux propres confèrent des droits de propriété et de vote. La relation entre ces deux sources de financement s'appelle le ratio d'endettement portant intérêt ou, plus simplement, le ratio d'endettement ou ratio d'endettement.
Dette portant intérêt
Les deux types de passifs d’une société sont la dette à long terme et la dette à court terme. La dette à court terme comprend principalement des comptes créditeurs, tels que des sommes dues à un fournisseur de matières premières. Cette dette porte rarement des intérêts. L’autre type de dette est la dette à long terme, qui consiste en emprunts bancaires ou en créances à des acheteurs d’obligations de sociétés émises par la société. Cette dette comporte des obligations de taux d’intérêt que la société doit respecter jusqu’à ce que le capital soit remboursé.
Équité
Les capitaux propres constituent l’autre source principale de financement des entreprises. Le financement par actions est obtenu en vendant des actions des actions de la société à des investisseurs. Lorsqu'un investisseur achète une part d'actions, il devient un propriétaire partiel de la société, avec droit à une part des bénéfices de la société et un droit de vote pour le conseil d'administration de la société.
Ratio de la dette portant intérêt
Le ratio de la dette portant intérêt, ou ratio de la dette sur les capitaux propres, est calculé en divisant le total de la dette à long terme portant intérêt de la société par la valeur des capitaux propres. Par exemple, si une entreprise est financée par une dette de 6 millions de dollars et par des capitaux propres de 4 millions de dollars, le ratio d'endettement portant intérêt serait de 6 millions de dollars divisé par 4 millions de dollars, ce qui pourrait être exprimé de 1,5 ou 3: 2.
Importance
Le ratio d'endettement portant intérêt est important car il donne un aperçu de la santé financière d'une entreprise.Comme dans le cas des particuliers, si une société a une dette importante par rapport à ses capitaux propres, elle peut courir le risque de faire défaut sur ces prêts et de faire faillite. Si une entreprise devait faire faillite, il est possible qu'un investisseur perde la totalité de son investissement dans cette entreprise.
