Si vous exploitez une entreprise de fabrication ou de vente au détail, il est probable que vous disposiez de stocks que vous n'avez pas encore terminés ni vendus. Cet inventaire est un atout pour votre entreprise car il a une valeur et sera converti en espèces à un moment donné. Il existe plusieurs méthodes pour évaluer les stocks. Chaque méthode a un impact différent sur votre compte de taxes et déterminera la santé de votre entreprise pour les acheteurs, les prêteurs et les investisseurs.
Qu'est-ce que l'inventaire?
Les stocks sont tous les biens que vous tenez prêts à la vente, que les détaillants appellent des marchandises, ainsi que les matières premières utilisées pour les fabriquer. Les matières premières sont des matières non transformées utilisées pour produire des biens tels que la farine de boulangerie et l'aluminium et l'acier pour la fabrication de voitures. Cela inclut également les produits partiellement finis et les produits en production ou en cours de fabrication, car ces articles deviennent des articles finis disponibles pour la revente. L'inventaire est la clé de votre génération de revenus. En tant que tel, il est classé comme actif à court terme au bilan de la société. Lorsque vous vendez un article d'inventaire, le coût est transféré à la catégorie du coût des biens vendus dans l'état des résultats.
Qu'est-ce que la valeur d'inventaire?
La valeur d'inventaire est le coût total de votre inventaire calculé à la fin de chaque période comptable. Cependant, ce n'est pas un calcul simple, car vous pouvez évaluer votre inventaire de différentes manières. En règle générale, votre écriture au bilan doit refléter la "valeur" des éléments pour votre entreprise.
Dans certains secteurs tels que la vente au détail et la fabrication en vrac, la valeur peut correspondre à ce que vous avez payé pour les articles. Par exemple, vous aurez peut-être besoin de 30 vis pour construire un meuble. Peu importe le prix que vous avez payé pour ces vis, les fluctuations de prix sur les vis n'affectant pas votre produit final. La valeur d'inventaire de votre vis est le montant que vous avez payé.
La situation serait différente dans, par exemple, une entreprise de vente au détail d’électronique. Supposons que votre entreprise achète et vende des smartphones et que vous achetiez en gros la marchandise pour votre smartphone actuel à 300 USD par article. Si le fabricant réduit le prix de gros à 250 USD, votre stock d'invendus ne vaut clairement plus 300 USD. Les concurrents peuvent désormais acheter et vendre le même produit moins cher et, toutes choses étant égales par ailleurs, vous devrez réduire votre prix de vente au détail ou vous faire assommer par vos concurrents. Si vous déclarez les smartphones au prix coûtant, votre valeur d'inventaire serait surestimée. Dans ce cas, l’approche conservatrice consisterait à évaluer votre inventaire au moindre du coût et de la valeur marchande actuelle.
Pourquoi vous devez connaître la valeur de l'inventaire
La manière dont vous valorisez les stocks dans votre bilan détermine votre stock final, ce qui détermine à son tour le coût des biens vendus et donc le profit. Voici la formule pour calculer le coût des biens vendus:
(Stock initial) + (achats de stocks) - (Stock final) = Coût des produits vendus
Comme vous pouvez le constater, plus le stock final est élevé, plus les coûts des ventes sont bas. Cela se traduit par des profits plus élevés (le revenu moins le coût des biens vendus est égal à la marge brute). Inversement, une valorisation des stocks plus faible entraîne une augmentation du coût des ventes et une baisse des bénéfices.
Outre l'impact sur vos états financiers, vous devez connaître la valeur d'inventaire de votre entreprise pour d'autres raisons:
Prise de décision de gestion
Conserver une grande quantité de stocks pendant une longue période n’est généralement pas avantageux, car vous devrez supporter des frais de stockage et vous risquez d’être gâté et de devenir obsolète. Inversement, le fait de ne pas avoir assez d’inventaire signifie que vous ne pourrez pas répondre à la demande de vos clients rapidement. Garder votre inventaire dans une fenêtre d’évaluation serrée vous permet d’atteindre le niveau idéal dans la quantité d’inventaire que vous détenez. En effectuant un suivi de la valeur des stocks, les gestionnaires peuvent également voir comment les opérations en cours se comparent aux prix actuels et historiques. Cela peut aider à soutenir la prise de décision concernant les prix de détail.
Bventes et achats
Si vous envisagez de vendre votre entreprise, le prix d'achat doit inclure un montant pour votre stock disponible. Il est dans votre intérêt de valoriser le plus possible les stocks pour obtenir le meilleur prix de vente possible. À l'inverse, lors de l'achat d'une entreprise, vous devrez indemniser le propriétaire pour l'inventaire invendu dans l'entreprise cible. Maintenant, il est dans votre intérêt de valoriser l'inventaire le plus bas possible. Une approche judicieuse consiste à effectuer des calculs en utilisant les différentes méthodes d’évaluation et à utiliser les évaluations les plus élevées / les plus basses comme point de départ pour les négociations de prix.
Garantie pour les prêteurs
Les stocks peuvent souvent servir de garantie pour un prêt et être restitués au prêteur si l'entreprise est incapable de rembourser le prêt. La valorisation des stocks déterminera le montant que vous pouvez emprunter. Votre objectif ici est de montrer la valeur d'inventaire la plus élevée possible. Vous pouvez vous attendre à n'emprunter qu'un pourcentage de cette valeur.
Les taxes
Internal Revenue Service vous permet de déduire les coûts d’inventaire dans votre déclaration de revenus. Vous pouvez choisir de spécifier le coût exact (ce que vous avez payé pour les articles) ou le moins élevé des coûts et de la valeur marchande. Il existe différentes méthodes pour déterminer le "coût", et chaque méthode peut donner un chiffre d'évaluation différent. Ceci, à son tour, affecte le montant que vous pouvez déduire aux fins de l’impôt.
Comptabilisation de la valeur d'inventaire
La méthode d'évaluation la plus précise consiste à identifier des articles spécifiques dans votre inventaire et à additionner le coût d'achat de chaque article. Cela n’est pas pratique pour des raisons évidentes, en particulier pour les entreprises manufacturières et celles qui vendent beaucoup de marchandises. Si vous ne pouvez pas identifier spécifiquement le coût de votre inventaire, vous devez utiliser les méthodes d'évaluation FIFO, LIFO ou moyenne pondérée.
FIFO: premier entré, premier sorti
La méthode FIFO suppose que vous utilisiez d'abord vos articles d'inventaire les plus anciens. C'est une méthode d'évaluation utile lorsque l'inventaire comprend de nombreux articles identiques. Vous n'avez donc pas besoin de suivre chaque article individuellement: par exemple, vous avez 10 000 T-shirts identiques et 10 000 T-shirts imprimés de manière personnalisée. Avec FIFO, vous déterminez vos coûts de vente - ce que vous avez déjà vendu - en vous référant aux articles que vous avez achetés le plus tôt. Les stocks sont évalués en fonction des articles les plus récents achetés.
Voici un exemple. Supposons que Acme Inc. ait acheté 100 articles en avril à 1 $, 100 autres en juillet à 2 $ et 100 autres en octobre à 3 $. Il a vendu 150 articles au cours de l'année. Le coût des produits vendus par Acme serait de 200 dollars - les 100 premiers articles à 1 dollar (100 dollars) et les 50 suivants à 2 dollars (100 dollars). Son inventaire restant, composé des 150 invendus, serait évalué à 400 USD au titre du FIFO: (50 x 2 USD) + (100 x 3 USD) = 400 USD.
LIFO: dernier entré, premier sorti
LIFO est l'opposé de FIFO. Ici, vous déterminez le coût des ventes en fonction du coût de vos articles les plus récents. Cela signifie que votre inventaire comprend le coût des articles que vous avez achetés le plus tôt possible. Si Acme utilisait LIFO au lieu de FIFO, ses stocks restants seraient basés sur les 150 premiers articles achetés pour une valeur de 200 USD: (100 x 1 USD) + (50 x 2 USD) = 200 USD. Le coût des biens vendus serait maintenant nettement plus élevé, à 400 dollars. Cela comprend les 100 derniers articles achetés qui coûtent 3 $ chacun (300 $ au total) et les 50 précédents qui coûtent 2 $ chacun (100 $ au total).
WAC: coût moyen pondéré
La méthode du coût moyen utilise le coût moyen des articles achetés au cours de la période comptable et l'assigne à tous les stocks invendus et aux biens vendus. Sous WAC, le prix d'achat moyen d'Acme est de 2 $. Le coût des 150 produits vendus est de 300 $ (150 x 2 $). La valeur d'inventaire est de 300 $ (150 x 2 $). Le principal avantage de WAC est qu’il atténue les fluctuations des prix. Cependant, vous ne pouvez l'utiliser qu'en interne. L'IRS ne vous permet pas d'utiliser WAC pour évaluer l'inventaire de vos déclarations de revenus.
Exemple de valeur d'inventaire
Pour voir comment les processus FIFO, LIFO et WAC pourraient se dérouler, envisagez le scénario suivant. La société ABC achète 10 000 widgets cette année. Il vend 7 600 widgets, ce qui signifie qu'il reste 2 400 widgets dans les stocks invendus à la fin de l'année.
ABC effectue les achats aux dates suivantes:
- Janvier: 3 000 widgets à 1,00 USD par widget (coût total: 3 000 USD)
- Avril: 3 000 widgets à 1,25 USD par widget (coût total: 3 750 USD)
- Juillet: 4 000 widgets à 1,10 USD par widget (coût total: 4 400 USD)
- Prix d'achat total: 11 150 $
Il vend 7 600 widgets aux dates suivantes:
- Février: 3 800 widgets à 2,00 USD (prix total 7 600 USD)
- Août: 3 800 widgets à 1,80 $ (prix total 6 840 $)
- Ventes totales: 14 440 $
Voici un rappel de la formule pour le coût des biens vendus:
(Stock initial) + (achats de stocks) - (stock final) = coût des marchandises vendues.
Dans le cadre du système FIFO, l’inventaire est évalué à 2 640 dollars (2 400 à 1,10 dollar). Le coût des produits vendus (en supposant qu’il n’y ait pas d’inventaire initial) est de 8 510 $ (0 $ + 11 150 $ - 2 640 $) et le bénéfice brut de 5 930 $ (14 440 $ - 8 510 $).
Sous LIFO, les stocks sont maintenant évalués à 2 400 USD (2 400 x 1,00 USD). Le coût des produits vendus s’élèverait à 8 750 USD (0 USD + 11 150 USD - 2 400 USD), ce qui réduirait le bénéfice brut à 5 690 USD (14 440 USD - 5 750 USD).
Sous WAC, le coût moyen par widget est de 1,115 USD (11 150 USD / 10 000). Les stocks seraient évalués à 2 676 dollars (2 400 x 1,115 dollars) et le coût des produits vendus à 8 474 dollars (7 600 x 1,115 dollars). Cela donne la plus haute marge bénéficiaire brute de 5 966 $.
Quelle méthode devriez-vous choisir?
Pour évaluer la valeur relative de FIFO par rapport à LIFO, vous devez déterminer si les coûts de vos stocks augmentent ou diminuent.
- Lorsque les coûts augmentent, choisissez LIFO pour bénéficier de déductions fiscales plus importantes. Dans un environnement caractérisé par des coûts croissants, LIFO permet une déduction plus importante de vos taxes car les articles les plus chers (ceux que vous avez fabriqués ou achetés en dernier) sont pris en compte dans le coût des produits vendus. Cela entraîne des coûts plus élevés et des profits plus faibles. FIFO, en revanche, donnerait la plus haute valorisation des stocks et le bénéfice brut.
- LIFO donne la plus haute valorisation des stocks et le bénéfice brut lorsque les coûts sont en baisse.
- La FIFO donne généralement le coût le plus précis. En effet, il fait référence aux articles les plus récemment achetés, ce qui signifie que la valeur de votre inventaire doit correspondre aux prix actuels. Le FIFO est la méthode d'évaluation standard utilisée par la plupart des entreprises pour cette raison.
- WAC donne une valorisation plus proche de celle de FIFO. Cependant, peu d'entreprises utilisent le WAC, car ce dernier n'est pas accepté par les autorités fiscales.
Le point essentiel ici est que vous êtes libre de choisir la méthode d’évaluation de votre choix et qu’il est permis d’utiliser une méthode dans votre déclaration de revenus et une autre dans les états financiers préparés pour les gestionnaires et les investisseurs. Comme toujours, vous devez identifier la méthode que vous avez utilisée dans vos états financiers. Les investisseurs voudront voir une explication si vous modifiez la méthode d’évaluation d’une année sur l’autre.
Ce que vous ne pouvez pas faire est de basculer entre LIFO et FIFO dans vos déclarations de revenus pour obtenir la déduction la plus importante chaque année. En ce qui concerne l'IRS, vous devez utiliser la même méthode d'évaluation chaque année.
