L'analyse des tendances et l'analyse comparative sont deux types d'analyse couramment utilisés pour les états financiers et les actions. L’analyse des tendances est en réalité une forme d’analyse comparative qui utilise généralement des pourcentages ou des ratios pour comparer les informations. L'analyse comparative prend plusieurs périodes d'information et les compare d'une période à l'autre.
Objectif
L'analyse des tendances est conçue pour rechercher les tendances, tandis que l'analyse comparative compare simplement les changements d'une période à l'autre. Les deux types d'analyses utilisent les mêmes informations lors de l'examen d'états financiers ou d'actions. Les investisseurs et les analystes fondent leurs décisions sur les résultats des enquêtes.
Analyse des tendances des états financiers
Lorsque l’analyse des tendances est utilisée pour les états financiers, un analyste peut prendre trois années d’information et la comparer. Pour compléter une analyse de tendance, les informations contenues dans les états financiers sont souvent exprimées en pourcentage. Par exemple, un analyste effectuant une analyse de tendance sur un compte de résultat exprimera chaque élément du relevé en termes de pourcentage de son bénéfice net ou de sa perte. Il comparera ensuite ces pourcentages pour les trois années pour rechercher les tendances. Les investisseurs utilisent également l’analyse des tendances dans les bilans en calculant le pourcentage de chaque compte par rapport aux montants totaux. Par exemple, dans un bilan, chaque actif est indiqué en tant que pourcentage du total des actifs.
Analyse comparative des états financiers
Lorsqu'un analyste ou un investisseur utilise une analyse comparative pour les états financiers, il rassemble plusieurs états et les répertorie sur une seule page. Par exemple, si elle compare les bilans, elle rassemble les relevés des trois années précédentes. Elle répertorie les comptes et les soldes de chacun pour les trois années et les compare pour rechercher des modifications. Lorsque cela se produit, le bilan est appelé bilan comparatif. Cela se fait également avec les déclarations de revenus.
Stocks
Le même type d'analyse est effectué lors de l'analyse des stocks. Les investisseurs dressent un stock et comparent plusieurs périodes d’information sur le stock. Ils recherchent des changements lorsqu'ils utilisent une analyse comparative et des tendances lorsqu'ils utilisent une analyse de tendances. Les deux types d’analyses permettent de déterminer comment l’action est parvenue au prix actuel et où les investisseurs pensent que le cours de l’action se dirige.
