Parmi les trois états financiers de base, seul le bilan rend compte de la situation financière de l’entreprise à un moment donné. Les trois autres - l’état des résultats, l’état des flux de trésorerie et l’état des bénéfices non répartis - documentent un aspect de la performance de l’entreprise sur une période donnée. Les états des résultats prennent en compte l’évolution de la situation financière de l’entreprise au cours de l’exercice, tandis que les états des flux de trésorerie rendent compte de l’évolution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.
Revenus et dépenses
Une entreprise dirige ses activités dans le but de générer plus de revenus que de dépenses. Les revenus sont les sommes qu'une entreprise gagne en exécutant ses opérations, tandis que les dépenses sont les sommes qu'une entreprise dépense pour gérer ces mêmes opérations. Les revenus moins les dépenses sont égaux au revenu net de l’entreprise, soit son gain financier, soit sa perte financière subie pour la période en question.
Flux de trésorerie
Les flux de trésorerie correspondent aux variations de la trésorerie et des équivalents de trésorerie d’une entreprise au cours d’une période donnée. Les rentrées de fonds représentent les entrées de fonds et les paiements en espèces représentent les sorties de fonds, tandis que la variation totale résultante est le flux de trésorerie net. Les flux de trésorerie comprennent les transactions non liées aux revenus basées sur des espèces telles que les espèces dépensées pour l'achat d'équipements et de machines, mais n'incluent pas les produits et charges non basés sur l'encaisse tels que les amortissements.
Relation entre les flux de trésorerie et le revenu net
Il existe une relation entre les flux de trésorerie et le résultat net, mais ce sont des concepts distincts en comptabilité. Le flux de trésorerie est la mesure de la liquidité de l’entreprise, ou de sa capacité à payer ses dettes à court terme par la trésorerie ou les équivalents de trésorerie dont elle dispose. En revanche, le revenu net mesure la rentabilité de l’entreprise, mesure générale de l’efficacité avec laquelle elle utilise ses ressources pour générer des revenus tout en gardant une avance sur les dépenses engagées pour produire ces revenus. Le cash-flow net divisé par le résultat net n'est pas un ratio financier utile car ses interprétations sont trop larges et incertaines.
Interprétation du ratio
En règle générale, un ratio flux de trésorerie net / résultat net inférieur à 1: 1 indique que l'entreprise utilise moins de trésorerie et d'équivalents que de bénéfices, tandis qu'un ratio de flux de trésorerie net sur revenu net supérieur à 1: 1 indique qu'il prend plus de liquidités et d'équivalents que de bénéfices. Ces ratios peuvent indiquer les problèmes rencontrés dans les pratiques actuelles de l’entreprise, mais la confirmation est difficile sans informations complémentaires. Par exemple, un faible ratio flux de trésorerie nets / résultat net peut signifier qu'une entreprise ne collecte pas suffisamment de liquidités pour honorer facilement ses obligations à court terme, mais uniquement en examinant ses obligations à court terme et le taux de recouvrement des comptes dus à l'entreprise. les entreprises peuvent le confirmer.
