Les investisseurs s’appuient sur les informations contenues dans les états financiers pour sélectionner les placements en actions. Pour que ces informations soient fiables, les sociétés émettrices d'actions doivent disposer d'un contrôle interne adéquat. En raison des pertes importantes occasionnées par la fraude pour les investisseurs, les lois exigent une évaluation plus rigoureuse du contrôle interne. Sarbanes-Oxley est l'une de ces lois. Mis en œuvre par étapes, il vise à renforcer la confiance des investisseurs dans l'efficacité du contrôle interne relatif aux rapports financiers.
Orientation
Le Comité des Organismes Parrains est un organisme bénévole qui fournit des directives de contrôle interne. Le comité affirme que les investisseurs dans les actions d’une société doivent savoir que le contrôle interne ne fournit qu’une assurance raisonnable que les informations financières fournies aux investisseurs sont exactes. Une assurance absolue est presque impossible à obtenir et son coût est prohibitif. Bien que les documents et les formulaires constituent des éléments essentiels du contrôle interne, le comité souligne que le contrôle interne est mis en œuvre par des personnes à tous les niveaux de l'organisation.
Composants clés
Le Comité des organisations parrainantes déclare que l’environnement de contrôle est amélioré par un solide soutien de la direction aux activités de contrôle interne. La direction devrait mettre en œuvre une communication et un partage efficaces des informations relatives aux activités de contrôle interne. Les activités de contrôle doivent être conçues et surveillées dans l’ensemble de l’organisation. Des évaluations des risques doivent être effectuées régulièrement pour les états financiers et les risques de fraude.
Établissement des contrôles
La direction doit donner le ton au contrôle interne. Outre la communication sur l’importance du contrôle interne, la direction doit veiller à la mise en place de contrôles internes tels qu’un code de déontologie, des règles d’autorisation pour les dépenses et la protection des actifs matériels. La séparation des tâches, ou le fait de s'assurer qu'une personne n'est pas responsable de tous les aspects d'une fonction à haut risque, est également essentiel pour un contrôle interne efficace. Par exemple, un travailleur qui collecte de l'argent ne devrait pas être responsable de l'enregistrement des dépôts d'argent. Les cours des actions peuvent être affectés négativement si la direction ne met pas en œuvre un contrôle interne efficace.
Opposition
Les opposants aux réglementations strictes en matière de contrôle interne s'inquiètent du fait qu'une réglementation excessive peut dissuader les sociétés d'émettre des actions cotées en bourse. Ces opposants soutiennent que les coûts et les formalités administratives nécessaires pour se conformer à la réglementation sont trop onéreux. Un soutien insuffisant de la part de la direction en matière de contrôle interne, d’éducation inefficace des employés et de lenteur des changements de culture en ce qui concerne les contrôles internes pourrait rendre ces entreprises moins efficaces et donc peu fiables pour les investisseurs boursiers.
