Les prix de transfert de fonds sont une méthode utilisée par les banques pour mesurer la contribution de chaque source de financement (dépôts et prêts) à la rentabilité de la banque. L’activité d’une banque dépend des dépôts qu’elle reçoit. Il utilise ces fonds pour faire des prêts ou des investissements. Les paiements d’intérêts effectués sur ces fonds déterminent la marge d’intérêt nette globale de la banque. La marge d’intérêt nette est généralement la source la plus importante de bénéfices bancaires. Comme les prix de transfert de fonds permettent de calculer la marge d’intérêt nette sur les fonds d’une banque, il s’agit de l’un des outils les plus importants pour mesurer la rentabilité de chacune des sources de financement d’une banque.
Choisissez une méthode de prix de transfert de fonds. Les méthodes les plus courantes sont l’appariement des débits de pool unique, des appariements de débit multiple et la maturité appariée.
La méthode du taux commun unique utilise un seul taux de transfert de fonds (coût de financement pour les prêts et valeur des dépôts) pour créditer tous les financements fournis et pour débiter tous les fonds utilisés. Cette méthode simple ne prend pas en compte des facteurs tels que la maturité et les risques inhérents.
L'appariement de plusieurs pools divise le bilan en pools d'actifs, qui sont ensuite appariés au côté opposé du bilan pour établir un taux de transfert de fonds approprié.
La maturité correspondante fait correspondre chaque compte client à un indice déterminé par le marché. Cette méthode est populaire et précise, car les prix de transfert attribuent une valeur de contribution basée sur le marché à chaque source et à chaque utilisation des fonds.
Établissez une courbe de financement qui reflète le mieux l'utilisation des fonds sur le marché de gros. Certains des meilleurs choix incluent un taux interbancaire tel que le taux interbancaire offert à Londres ou le LIBOR; courbe de swap interbancaire; ou une courbe de rendement du Trésor. Les flux de trésorerie, la révision et l’échéance de l’instrument financier sont utilisés pour déterminer le point de la courbe de transfert permettant de déterminer le taux de transfert. Le taux de transfert de fonds choisi doit correspondre autant que possible au taux du marché sur la courbe de transfert. La courbe de financement, "trace simplement la relation entre la durée jusqu'à l'échéance et le rendement jusqu'à l'échéance pour un type d'instrument financier donné" (référence 1).
Examinez les variables associées à chaque prêt ou dépôt une fois que le taux de transfert a été choisi. Cela aidera à déterminer si le taux de transfert est adéquat. Pour les prêts, examinez les coûts fixes et variables associés à l’emprunt et le coût du capital alloué sur la durée de vie, sur la base de tous les risques inhérents (crédit, taux d’intérêt, marché, liquidité et opération).
Pour les dépôts, déterminez le coût à vie fixe et variable associé au dépôt et le coût du capital attribué en fonction des risques inhérents (taux d'intérêt, liquidité du marché et opérationnel).
Trouvez l'écart de crédit pour les prêts et l'écart de franchise de dépôt pour les dépôts. Le spread de crédit, gagné par la banque pour avoir assumé le risque de crédit, devrait être suffisant pour compenser les pertes sur créances et pour assurer une rentabilité adéquate. Par exemple, pour un prêt d'un an avec un taux facturé au client de 7% et un taux de transfert de 5%, le taux est de 2%.
La banque gagne la franchise de dépôt répartie pour le financement de prêts et d’investissements. Il doit être adéquat pour compenser les coûts d’exploitation de la succursale, des systèmes de distribution de détail et des frais généraux en général, et générer un bénéfice adéquat pour la banque. Par exemple, un certificat de dépôt de trois mois à 3%, associé à un taux de transfert de 4%, correspond à 1%.
Calculez la marge de taux d’intérêt nette, ou IRM, pour tous les fonds utilisés par la banque. Soustrayez le taux d'intérêt total sur les fonds déposés de l'intérêt gagné sur les fonds utilisés pour les prêts et les investissements. Cela montre les profits ou les pertes de la banque.
Conseils
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Il n’existe pas de bonne réponse quant aux meilleures pratiques pour choisir la courbe de prix de transfert des fonds d’une banque. La banque doit choisir la meilleure courbe par rapport à ses propres besoins et objectifs.
Attention
L’utilisation d’indices de marketing sans risque de crédit, tels que la courbe de rendement du Trésor, incite les banques à accorder des prêts moins rentables qu’il ne leur semble. Cela a également tendance à décourager les dépôts qui pourraient être rentables.
