Une assurance captive fait référence à un accord dans le cadre duquel une entité choisit de fournir une assurance à ses membres en utilisant ses propres actifs, plutôt que de l'acheter sur le marché libre. L'assurance captive est souvent utilisée pour tenter de réduire les coûts ou de mieux contrôler l'administration des prestations. Malgré ces avantages, un arrangement captif présente également des inconvénients potentiels.
La levée de capitaux
Étant donné que l’entité est essentiellement auto-assurée, elle doit mobiliser un montant important de capital afin de la garder en réserve pour le règlement des demandes d’indemnisation. Si l'entité sous-estime son besoin de protection ou subit une perte catastrophique, elle risque de ne pas disposer des fonds nécessaires pour assurer une couverture adéquate. Cela pourrait avoir un impact important sur les résultats de l'entreprise si celle-ci doit puiser dans d'autres actifs.
Qualité de service
Lorsqu'elle choisit une assurance captive, une entité peut ne pas avoir l'expertise nécessaire pour choisir des fournisseurs de services tiers ou peut choisir des fournisseurs à prix réduit pour économiser de l'argent. En conséquence, il peut recevoir un service incohérent ou inadéquat en retour.
Aucun avantage fiscal
Selon Captive Insurance Alternatives LLC, l'Internal Revenue Service a progressivement réduit certains des avantages fiscaux dont bénéficiaient jadis les assureurs captifs, tels que la faible imposition des bénéfices des régimes. Cela peut rendre le coût de l’assurance captive prohibitif, éliminant l’un des principaux avantages de la «captivité».
Incapacité à répartir les risques
L’assurance consiste à répartir les risques entre un grand nombre de personnes afin de réduire les coûts. Dans le cas d’un arrangement captif, le nombre de personnes assurées est souvent réduit, ce qui signifie que les coûts réels peuvent varier considérablement d’une année à l’autre. Cela peut rendre difficile pour l’entité de bien planifier ses besoins en matière d’assurance. Il peut être amené à recourir à la réassurance, une forme d’assurance secondaire ou complémentaire, pour couvrir des besoins imprévus.
Gestion supplémentaire
Un arrangement captif nécessite une période et des ressources supplémentaires à gérer par l'entité, ce qui contribue à son coût. L'entité peut avoir besoin d'engager du personnel supplémentaire pour gérer les opérations quotidiennes.
Difficulté d'entrée et de sortie
Les dispositions en matière d’assurance captive sont souvent plus difficiles pour l’entité en ce qui concerne l’entrée et la sortie que l’achat d’assurance sur le marché libre. Selon l’arrangement, il peut également être difficile pour les personnes assurées de participer au régime captif ou de partir pour souscrire une protection ailleurs.
