Le terme "prêt structuré" peut être appliqué à un certain nombre de scénarios différents. Ce terme est largement mal compris, ce qui entraîne une certaine confusion. Dans sa définition la plus précise, un prêt structuré est un prêt commercial basé sur les performances d'une entreprise. Il tient compte davantage des flux de trésorerie que de la base d'actifs et peut constituer un outil de financement novateur pour surmonter les difficultés du cycle économique.
Objectif
L'objectif principal d'un prêt structuré est de combler les lacunes lorsque d'autres prêts ne répondent pas aux besoins d'une entreprise. La plupart des prêts aux entreprises nécessitent un bon crédit et une base d'actifs solide pour être approuvés. Une entreprise qui a récemment fait défaut sur un prêt ou qui a subi des pertes lors d'une action en justice, par exemple, aura des difficultés à répondre à ces exigences. Un prêteur ou un investisseur à haut risque peut examiner le rendement et le plan d'affaires de l'entreprise. Si ce prêteur décide que l'entreprise a l'argent nécessaire pour contracter une nouvelle dette, il peut émettre un financement structuré à un taux d'intérêt élevé. Le profit possible pour le prêteur est élevé pour compenser le risque supplémentaire.
Avantages
Pour un emprunteur, le principal avantage des prêts structurés est la possibilité d'obtenir un financement lorsque les prêts traditionnels ne fonctionnent pas. L'entreprise peut chercher à se développer, acquérir une autre société ou tout simplement avoir besoin de liquidités pour ses opérations immédiates. Pour un prêteur, le profit peut être élevé. Il est même possible pour un investisseur qui souhaiterait être rémunéré en actions ainsi que par un remboursement en espèces d'intervenir. Cela lui donne une chance de gagner encore plus qu'un intérêt à taux fixe ne pourrait fournir.
Organisation
Un prêt structuré est généralement assez court terme et arrive à échéance dans quelques années seulement. Des paiements mensuels élevés et des taux d’intérêt élevés rendent ces prêts coûteux. C’est toutefois cette structure qui alourdit le fardeau du risque pour l’emprunteur, permettant au prêteur d’octroyer un prêt à un emprunteur peu qualifié.
Idées fausses
Ne confondez pas "prêts structurés" avec "prêts à règlement structuré". Le premier est un prêt commercial décrit ci-dessus. Ce dernier est un emprunt personnel souvent consenti afin qu'un plaignant puisse recouvrer un emprunt contre un règlement futur. Ces deux termes signifient des choses très différentes bien qu’ils soient souvent utilisés de manière interchangeable.
