Par financement hors bilan, on entend un accord dans le cadre duquel une entreprise obtient des fonds ou de l'équipement de sources externes, mais ne déclare pas la transaction comme un actif ou un passif de son bilan. Toutefois, l’entreprise peut mentionner la transaction dans les notes de ses comptes. Par exemple, au lieu d’acheter du nouvel équipement, l’entreprise peut choisir de le louer afin qu’il ne devienne pas un actif ou un passif. Le financement hors bilan présente plusieurs avantages.
Risque
Une entreprise n'a généralement pas à inclure un élément dans le bilan, car l'élément n'est ni un actif ni un passif. Avec un passif, l'entreprise doit finalement payer de l'argent à une partie externe; par exemple, la banque qui prête des fonds de prêt. Comme le poste hors bilan ne constitue pas un passif, il présente peu de risque pour l'entreprise. Une entreprise peut transformer un élément en non-responsabilité en souscrivant un bail renouvelable au lieu d'un emprunt qu'elle doit rembourser ou en transférant le risque à une entité juridique distincte.
Capacité d'emprunt
Lorsqu'une entreprise contracte un nouveau prêt, elle alourdit son endettement. Avec un financement hors bilan, l'entreprise obtient les fonds ou les éléments dont elle a besoin sans affecter son endettement. Puisqu'une entreprise dispose généralement d'un maximum de fonds, le financement hors bilan lui donne la possibilité d'utiliser sa capacité d'emprunt restante à d'autres fins. De cette manière, le financement hors bilan permet à l'entreprise d'accomplir davantage de tâches.
Des relations
Lorsqu'une entreprise signe un contrat avec un fournisseur ou un prêteur, le contrat peut exiger que l'entreprise limite sa dette à un certain niveau. Si l'entreprise a besoin de fonds ou d'équipement et décide de contracter un nouveau prêt, celui-ci peut dépasser la limite contractuelle. Dans le cas de grandes sociétés, l’entreprise peut également devoir obtenir l’approbation des administrateurs pour contracter de nouvelles dettes. Étant donné que le financement hors bilan n'implique pas que l'entreprise s'endette, cela n'affecte pas la relation de l'entreprise avec les fournisseurs, les prêteurs ou les administrateurs.
Nombres rapportés
Le financement hors bilan n'affecte pas les chiffres et les ratios déclarés par l'entreprise. Par exemple, l’entreprise aura les mêmes niveaux de rendement des actifs et du ratio d’endettement. En revanche, un prêt affecte souvent négativement les chiffres et les ratios communiqués par une entreprise, ce qui le rend moins attrayant pour les analystes, les investisseurs et les créanciers. Le financement hors bilan permet à l’entreprise de paraître financièrement plus saine que si elle devait s’endetter.
