La plupart des entreprises intègrent des budgets de trésorerie dans leur processus de budgétisation global. Les budgets de trésorerie examinent les recettes et les décaissements prévus pour la période budgétaire. Les gestionnaires utilisent ces informations pour déterminer si l'entreprise a besoin d'un financement supplémentaire pour la période budgétaire. Comme tous les processus, les budgets de caisse présentent plusieurs inconvénients.
Utilisation d'estimations
Le processus de budgétisation repose sur des estimations d'événements futurs. Les dirigeants essaient d’anticiper les activités futures de la société. Le budget de trésorerie repose sur des estimations des ventes futures et des recouvrements futurs reçus sur ces ventes. Le budget de trésorerie repose également sur des estimations des dépenses futures que la société s’engage à engager. Les gestionnaires fondent leurs estimations sur leur instinct plutôt que sur des faits. Les estimations limitent l'efficacité du budget de trésorerie car les connaissances factuelles ne sont pas disponibles.
Manque de flexibilité
Le processus budgétaire consiste à créer des numéros à saisir dans le budget, à les publier et à les distribuer à la direction. Une fois publiés, ces chiffres ne changent pas. Les budgets de trésorerie comprennent des informations sur les besoins de financement attendus de la société. Une fois que le management a examiné le budget de trésorerie, il prend ses décisions en fonction des besoins de financement attendus. Si les besoins de financement réels sont inférieurs au budget, la direction s'est déjà engagée à financer le budget de l'exercice en cours. Si les besoins de financement réels dépassent le budget, la direction ne s'est pas engagée à fournir un financement suffisant et affichera un déficit de trésorerie. La direction devra emprunter de l'argent à des taux d'intérêt plus élevés que prévu pour répondre à ses besoins de trésorerie.
Manipulation
Les gestionnaires avec des arrière-pensées manipulent les chiffres du budget pour bien réfléchir sur eux-mêmes. Un responsable qui prend des décisions qui ont un impact sur le budget de caisse peut sous-estimer ses dépenses pour la période budgétaire. Cela rend compte des décaissements au budget trop faibles. La responsable reçoit des éloges pour son travail sur le budget. Toutefois, lorsque les dépenses réelles sont réalisées et ne respectent pas les chiffres du budget, les décaissements entraînent des écarts. À ce moment-là, la responsable peut être dans une position différente et ne pas ressentir les répercussions de ses actions.
Absence de facteurs non financiers
Lorsque vous utilisez un budget de trésorerie pour analyser les besoins et les options de financement, les facteurs non financiers sont omis. Un propriétaire d'entreprise peut choisir d'emprunter des fonds auprès de l'une des deux banques. Une banque peut proposer un taux d’intérêt inférieur, qui peut être quantifié et indiqué sur le budget de caisse. L'autre banque peut offrir un meilleur service client et offrir des avantages non financiers pour emprunter auprès d'eux. Les facteurs non financiers ne sont pas reflétés dans le budget de caisse.
