Chaque entreprise qui achète à crédit a un compte client. La taille du compte est déterminée par le type d'entreprise et les politiques de gestion de la trésorerie de l'entreprise. Bien que les entreprises puissent avoir différents niveaux de comptes créditeurs, une augmentation importante du montant des dettes fournisseurs peut indiquer qu'une entreprise évolue vers une instabilité financière.
L'état des flux de trésorerie
L'état des flux de trésorerie est l'un des trois principaux états financiers préparés par une entreprise à des fins de reporting externe. La fonction SCF présente les variations du bilan pour la période couverte par le compte de résultat. Il réconcilie le solde de caisse d'ouverture de l'exercice avec celui de clôture. Chaque groupe d'actifs et de passifs, ainsi que les entrées et les sorties de fonds qui affectent ces comptes, est détaillé dans le SCF.
Changements aux comptes fournisseurs
Les comptes fournisseurs sont l’un des comptes figurant dans la FCC. Une diminution du compte créditeur indique une sortie de fonds nette pour l'exercice, car le nombre de comptes payés a été supérieur au nombre de comptes augmentés. Alternativement, une augmentation des comptes créditeurs indique une augmentation de la trésorerie nette car des liquidités supplémentaires étaient disponibles et ne permettaient pas de réduire les comptes fournisseurs. Bien que la fonction SCF indique l’activité nette dans le compte des comptes fournisseurs au cours de l’année, elle n’indique pas les raisons du changement. Les deux raisons les plus courantes de l’augmentation du solde des comptes créditeurs au cours de l’exercice sont un resserrement des flux de trésorerie et une croissance incontrôlée.
Crunch de trésorerie
L’augmentation des comptes créditeurs est souvent due au manque de trésorerie de l’entreprise. La société essaie de conserver ses liquidités en laissant ses dettes s’accumuler. Il s'agit d'un problème important à identifier rapidement car il peut constituer un indicateur avancé d'illiquidité ou même de faillite de l'entreprise. Les augmentations des comptes fournisseurs qui n'entraînent pas d'augmentation correspondante des ventes sont souvent accompagnées d'un vieillissement de la moyenne des comptes fournisseurs. Par exemple, si une entreprise a déjà payé tous ses créditeurs dans les 15 jours suivant la réception de la facture mais qu’elle paie maintenant en moyenne dans les 45 jours, cela peut signifier qu’elle n’a pas assez d’argent pour payer tous ses créditeurs à temps.
Croissance incontrôlée
Une autre raison de l’augmentation des soldes des comptes créditeurs est la croissance effrénée de la société. C’est aussi une tendance critique à identifier tôt car les entreprises qui se développent sans planification se mettent souvent en faillite. Par exemple, une entreprise qui fabrique des chaussures peut être amenée à acheter des matières premières plus de 60 jours avant l’achèvement de sa fabrication. Un délai supplémentaire de 45 jours peut être nécessaire pour expédier le produit aux détaillants et recevoir le paiement correspondant. Dans une entreprise en croissance, les paiements pour les matières premières et la main-d'œuvre augmenteront et devront être payés avant de recevoir l'augmentation des revenus, ce qui provoquera une grave pénurie de trésorerie. Si les créditeurs pour les matières premières ou les produits ne sont pas payés à temps, le crédit peut être coupé et l'entreprise peut se retrouver sans fournisseur.
