Les réserves de capital sont vitales pour de nombreuses entreprises. Ces réserves agissent comme des comptes d'épargne permettant à une entreprise de résoudre certains problèmes financiers.Toutefois, les réserves de capital étant réglementées, il est donc important que les propriétaires et dirigeants d’entreprises comprennent les différences.
Une réserve de rachat de capital est un type de réserve que de nombreuses entreprises vont ouvrir et économiser pour un jour de pluie. Les entreprises ne peuvent ouvrir ces réserves que dans certaines circonstances et utiliser le capital dans des situations uniques. Avant de toucher à la réserve de votre entreprise, assurez-vous de bien comprendre le sens de base, comment calculer la taille du fonds, les avantages que votre société peut recevoir et les autres lois en vigueur concernant ce type de fonds.
Types de réserves
Les entreprises peuvent créer des réserves pour différents objectifs, mais il est important d'utiliser le bon compte pour chaque objectif. En général, il existe deux catégories de réserves: le capital et les revenus. Les réserves de revenus proviennent du bénéfice d'exploitation que la société ne distribue pas aux actionnaires. Ces comptes peuvent être utilisés comme épargne à des fins spécifiques ou comme réserve générale en toutes circonstances.
Alors que les réserves de revenus sont souvent assez flexibles, les réserves de capital ont plus de restrictions. Un type de réserve de capital est une prime d’émission. Ces réserves prennent des actions et des débentures que l’entreprise vend à titre de prime et utilise le capital supplémentaire pour attribuer des actions gratuites, amortissent les dépenses préliminaires à partir de la création de la société par les fondateurs ou paient même des dettes dues lors du rachat des actions.
Le type suivant de réserve de capital est connu sous le nom de réserve de réévaluation. Ce compte est créé lorsqu'un évaluateur examine de nouveau les actifs et décide que sa valeur a augmenté. Avec ce nouveau capital, une entreprise peut émettre des actions gratuites.
Enfin, le troisième type de réserve de capital est une réserve de rachat de capital. Il a des paramètres et des utilisations différents de ceux de ses cousins de la réserve de capital.
Capital Redemption Reserve Signification
Pour les non-initiés, de nombreux termes commerciaux peuvent sembler synonymes. Par exemple, vous pouvez pardonner à quelqu'un de croire que "réserve de capital" et "capital de réserve" ont la même signification. Cependant, la terminologie entourant capital est spécifique.
L'expression "réserve pour rachat de capital" désigne spécifiquement un type de fonds que les comptables ont placé à la fois dans les états financiers et dans les comptes internes. Votre entreprise peut obtenir ces fonds de plusieurs manières. Peut-être la source la plus commune de fonds de réserve de rachat de capital est le rachat d’actions. Lorsqu'une entreprise rachète des actions à ses actionnaires, elle doit créer un fonds de réserve de rachat de capital et le gérer correctement.
Les fonds de la réserve de rachat de capital ne sont pas distribuables. Cette désignation signifie que l’entreprise ne peut utiliser le capital pour payer les actionnaires dans le cadre du paiement de dividendes.
Quelles entreprises émettent des actions
Toutes les entreprises n’auront pas besoin d’utiliser une réserve de remboursement de capital. Après tout, ce ne sont que pour les entreprises qui rachètent des actions de leurs propres actions. Par conséquent, seules les sociétés qui émettent des actions doivent s’inquiéter des fonds de réserve de remboursement de capital.
Les entreprises privées n'émettent des actions qu'à ceux qui font partie de l'organisation. Les sociétés cotées en bourse vendent des actions à des acheteurs du monde entier. Il existe plusieurs types d’actions, qui ont toutes leur propre réglementation.
Les actions ordinaires, également appelées actions ordinaires, sont les types d’actions les plus populaires que les entreprises émettent. Ces actions donnent le droit de vote au titulaire, mais ne font pas beaucoup plus que cela. Les actions privilégiées sont des améliorations sur les actions ordinaires. Tous les dividendes non payés sont reportés.
Les actions rachetables sont peut-être les plus pertinentes pour les réserves de rachat de capital. Ces actions sont assorties de la possibilité pour la société de rappeler le stock à tout moment. Chacun de ces actionnaires peut voter lorsque le conseil appelle les investisseurs à prendre des décisions importantes. En outre, ils recevront des dividendes si l'entreprise est rachetée ou si elle déclare des dividendes.
Les actions sans droit de vote sont une autre action ordinaire. Comme son nom l'indique, les propriétaires de ces actions ne disposent pas du droit de vote. Ce sont souvent les types d'actions que les entreprises attribuent aux employés dans le cadre d'un programme de rémunération.
Quand établir des réserves de remboursement de capital
La Security and Exchange Commission des États-Unis réglemente l’utilisation de ces fonds. Il est donc important d’établir et d’utiliser correctement vos réserves de rachat de capital. Bien que le nom suggère que vous ne devez créer ce fonds que si vous faites racheter des actions, vous devez constituer une telle réserve si vous achetez également des actions.
La différence entre racheter et racheter des actions est subtile mais importante. Le terme "rachat" désigne généralement une société qui rembourse un acheteur pour des actions privilégiées, telles que des titres. Dans le même temps, le terme "rachat" est utilisé pour décrire l'acte de racheter des actions ordinaires comme celles du marché boursier. Toutefois, aux fins des réserves de rachat de capital, le terme "rachat" désigne le fait de racheter des actions, qu’il s’agisse d’actions ordinaires ou d’actions privilégiées. Cependant, le type d’actions que la société rachète influe sur l’apparence de cette transaction au bilan.
Lorsque vous rachetez des actions et créez un fonds de réserve pour rachat de capital, il est essentiel de vous assurer de le faire correctement. Chaque pays peut avoir ses propres lois concernant ces comptes, il est donc important de vérifier les lois uniques de votre juridiction.
Comment échanger des actions
Afin de créer une réserve de rachat de capital, vous devez d’abord racheter le capital à placer dans le fonds. Il y a quelques considérations importantes à prendre en compte avant de terminer cette partie de la transaction.
Tout d’abord, assurez-vous que les actions que vous échangez y sont éligibles. Vous pouvez émettre plusieurs types d’actions et seules certaines sont rachetables légalement. L’entreprise doit avoir considéré les actions comme rachetables au moment de l’émission. Les actions rachetables ont ce qu'on appelle un "prix d'appel". Il s’agit du montant que la société peut contraindre les actionnaires à vendre à tout moment.
Une fois que vous envoyez la demande de rappel, vos investisseurs disposent d’un certain nombre de jours pour répondre et vendre leurs actions. Pour les fonds communs de placement, cela prend normalement environ sept jours. Vous devez également prendre en compte les charges finales, qui représentent un pourcentage de la valeur du stock. Dans certains cas, vous pouvez payer des frais de rachat au lieu de charges d’arrière-plan, qui ne varient pas autant.
Quand acheter à la place
Si vos actions ne sont pas rachetables ou si le prix de l’appel est trop bas, vous pouvez choisir de racheter vos actions à la place. La société ne peut pas obliger un investisseur à vendre ces actions, ce qui signifie que vous ne pourrez peut-être pas racheter tout ce que vous voulez. Cependant, il y a plusieurs raisons de choisir cette option plutôt que le rachat.
Premièrement, le prix de l’appel peut parfois être supérieur à la valeur de l’action. Dans ce cas, il est meilleur marché de racheter le stock à la valeur marchande. À bien des égards, cela permet à la société de fonctionner de la même manière qu’un day trader avec la philosophie «achetez bas, vendez haut». Si et le moment venu, vous pouvez revendre les actions et gagner un bénéfice supplémentaire.
Même si le prix d'achat et la valeur marchande sont similaires, vous pouvez envisager un plan de rachat au lieu d'un rachat. Le rachat des actions au lieu de les utiliser augmente le ratio de bénéfice par action (EPS) de l'entreprise. Les actionnaires aiment voir cela dans les états financiers de votre société. Dans certains cas, ce rachat peut utiliser les lois de l'offre et de la demande en votre faveur.
Enfin, vous voudrez peut-être racheter si votre société peut acquérir plus de 50% du capital au cours du processus. Cela peut ouvrir beaucoup d'options que le rachat ne permettrait pas.
Comment utiliser cette réserve
Parce qu’il s’agit du capital et non du revenu, il existe de nombreuses restrictions sur la manière dont une entreprise peut utiliser les réserves de remboursement de capital. En règle générale, une entreprise ne peut utiliser ces réserves que pour émettre de nouvelles actions gratuites entièrement libérées. Vous n'êtes pas obligé d'émettre ces actions immédiatement. Au lieu de cela, votre entreprise peut utiliser ce capital au besoin. Lors de l’émission de nouvelles actions, vous pouvez les évaluer au pair, à prime ou même à escompte.
L’émission de nouvelles actions est le moyen le plus courant d’utiliser les réserves de remboursement de capital - certaines circonstances peuvent permettre aux sociétés de mettre en œuvre des stratégies différentes. Par exemple, certaines entreprises du Royaume-Uni peuvent utiliser une réduction de capital. Cela permet à l'entreprise de la comptabiliser en tant que bénéfice réalisé, qu'elle peut ensuite payer aux actionnaires ou racheter plus d'actions. Cependant, il est important de noter que cela peut ne pas s'appliquer à toutes les entreprises. Il est plus sûr d’utiliser les réserves pour émettre de nouvelles actions, comme prévu.
Dans ce cas, vous pouvez utiliser la réserve pour payer les créanciers qui souhaitent que vous libériez intégralement leurs actions gratuites.
Pourquoi avez-vous besoin d'une réserve de capital?
Les réserves de rachat de capital sont relativement nouvelles dans le monde des affaires. Cela laisse beaucoup de gens se demander pourquoi ils existent et pourquoi de nombreux gouvernements exigent leur utilisation. Bien que ce ne soit pas toujours évident, ce type de capital sert à plusieurs fins.
Premièrement, les réserves de rachat de capital protègent les créanciers d'une entreprise. Cette protection découle du fait qu'il y a suffisamment de capital disponible pour couvrir leurs besoins à tout moment. Par exemple, sans réserve de rachat de capital, une entreprise pourrait racheter des actions pour se payer beaucoup d’argent, puis court-circuiter les créanciers lorsque les affaires s’allaient moins bien. La réserve garantit aux créanciers que cela ne se produira pas et qu'il y en aura toujours assez pour couvrir la perte de crédit.
D'autre part, les réserves de rachat de capital protègent également la société. Après tout, quand un créancier vient frapper à la porte, l’entreprise n’a plus besoin de compter sur son fonds de roulement. Plutôt que de déterminer quelle partie de la main-d'œuvre est réduite ou à quel moment réduire la production, vous pouvez simplement retirer du compte que vous avez créé spécifiquement pour cette situation.
Globalement, ce fonds constitue une tranquillité d’esprit pour les créanciers et les entreprises. La réserve garde alors les hommes d’affaires et les actionnaires investis à parts égales, maintenant ainsi l’équilibre dont une entreprise en bonne santé a besoin.
Formule de réserve de remboursement de capital
Lorsqu'une société crée une réserve de rachat de capital, les comptables peuvent s'assurer que l'entreprise émet le nombre d'actions le plus avantageux possible. Pour décider de la manière dont ces actions seront émises, vous pouvez effectuer quelques calculs rapides, qui dépendent de nombreux facteurs.
Par exemple, si vous émettez de nouvelles actions pour racheter les anciennes, vous pouvez rapidement déterminer le montant à mettre dans le compte de réserve de remboursement du capital. Trouvez simplement la différence entre la valeur des nouvelles actions que vous avez émises, en vous assurant d'inclure à la fois les actions privilégiées et les actions participatives dans vos calculs.
Si vous n'utilisez pas les actions rachetées de cette manière, vous devez créer un fonds de réserve pour rachat de capital. Pour savoir combien d'argent doit aller dans cette réserve, il suffit de déterminer combien de capital est perdu dans la transaction. Vous pouvez utiliser la valeur des actions pour déterminer ce montant.
