Courtier-courtier est le terme utilisé dans le secteur des valeurs mobilières pour désigner une société de courtage en valeurs mobilières. Le secteur des valeurs mobilières est hautement réglementé et un nouveau courtier doit s’inscrire auprès d’au moins trois agences et prendre des dispositions pour que l’équipe de gestion obtienne les licences de haut niveau appropriées. Il faudra six mois ou plus pour recevoir toutes les approbations nécessaires à la gestion d'une entreprise de courtage. Vous pouvez accélérer le processus en accomplissant la plupart des étapes simultanément.
Établir une présence corporative
Bien que la création d’une société semble une étape évidente, dans le cas d’un nouveau courtier, la structure de la société permet à l’entreprise de lancer le processus de demande réglementaire. Une société de courtage en valeurs mobilières nomme les dirigeants qui deviendront les mandants de courtage et permettra à la nouvelle société de réserver son nom à l’Autorité de réglementation du secteur financier, ou FINRA. La société doit se doter d’un système de comptabilité conforme aux exigences de la Securities and Exchange Commission et de la FINRA. La société devra également établir un capital net - des liquidités à la banque - pour répondre aux besoins en capital en fonction de la taille projetée et des secteurs d'activité de la société de courtage.
Inscrire des directeurs pour les tests et les licences
La FINRA exige qu'un courtier ait au moins deux directeurs inscrits qui gèrent la société de courtage. L’enregistrement requiert une demande auprès de la FINRA, une vérification des antécédents et un test de conformité à la réglementation sur les valeurs mobilières applicable au niveau de la direction du courtage. Il existe différents types d’enregistrements principaux, en fonction des valeurs que la société proposera, et les mandataires principaux d’un nouveau courtier-courtier peuvent avoir besoin d’obtenir plusieurs des inscriptions principales. Pour un petit courtier proposé, la règle des deux principes peut être supprimée et l'entreprise démarrée avec un seul gestionnaire enregistré. Une demande de dérogation peut être déposée auprès de la FINRA si les critères établis pour un seul mandant sont remplis.
Appliquer à l'enregistrement auprès des organismes fédéraux, des états et des organismes de réglementation
Les propriétaires d’une nouvelle société de courtage proposée doivent demander à s’inscrire auprès de la SEC, de la FINRA et de l’organisme de réglementation financière de chaque État dans lequel le courtier aura un bureau. La SEC exige que soit rempli le formulaire détaillé BD, qui nécessite des informations générales sur les mandants, les autres propriétaires, les bailleurs de fonds et les employés proposés. Avec l'enregistrement approuvé par la SEC, l'entreprise demande son adhésion à la FINRA et à la Securities Investors Protection Corporation pour pouvoir fournir aux clients l'assurance SIPC requise.
Établir une relation avec une entreprise de clearing
Un courtier utilise une société de compensation pour traiter et traiter les transactions effectuées par les sociétés de courtage. Le niveau des services fournis par la chambre de compensation dépend de la taille proposée du nouveau courtier-négociant et du nombre d’opérations que la nouvelle équipe de gestion souhaite réaliser à l’interne et du montant de sa mise en marché. Une société de courtage locale se concentrera sur la collecte de clients et la négociation d’opérations. La société de compensation laisse la direction et les propriétaires libres de poursuivre ces objectifs.
