Les principes comptables généralement reconnus (PCGR) exigent des états financiers consolidés des sociétés mères qui possèdent ou contrôlent des filiales ou qui détiennent un contrôle dans des coentreprises et des partenariats stratégiques. Ne déclarer que les informations financières de la société mère ne raconte qu’une partie de l’histoire de l’entreprise dans son ensemble puisque chaque filiale contribue à la fois aux revenus et aux passifs à la solidité financière de la société mère.
Importance
Développer une entreprise implique souvent de racheter la concurrence pour acquérir ses clients et de développer ses activités en ajoutant de nouveaux produits, services et technologies. Ces ajouts à la gamme de produits d’une entreprise impliquent généralement l’achat de petites entreprises qui desservent des créneaux particuliers au moyen de leurs propres gammes de produits ou technologies. Les sociétés filiales continuent normalement de fonctionner comme des sociétés distinctes sous le contrôle de la société mère mais, conformément aux règles comptables, chacune d’entre elles doit tenir des registres comptables séparés. Ces registres comptables distincts sont ensuite consolidés avec les registres comptables de la société mère afin de produire les comptes consolidés.
Une fonction
Il serait difficile pour un investisseur ou un analyste financier de rassembler tous les rapports comptables d'une société mère et de ses nombreuses filiales afin de se faire une idée de la santé financière de l'ensemble de l'entreprise. Les sociétés mères sont désormais tenues de déclarer leurs finances. sur une base consolidée. Il peut arriver que le parent fasse un rapport séparé sur ses propres finances, mais ce rapport ne peut être indépendant et doit être accompagné du rapport de synthèse.
Idées fausses
Les états financiers consolidés ne donnent pas toujours une image plus précise de la santé financière d'une entreprise car les rapports comptables individuels des filiales ne figurent pas ailleurs que dans la section annexe des finances consolidées. Cela permet de masquer les problèmes dans les rapports des filiales. C’est ainsi qu’Enron a réussi à masquer les pertes et les engagements générés par certains de ses projets. Il les a juste enterrés dans des filiales obscures créées dans le but de cacher certains problèmes financiers.
Avantages
L’avantage ultime des états financiers consolidés devrait être la facilité de compréhension et d’analyse de la situation financière d’une entreprise pour les investisseurs, les créanciers, les fournisseurs et toute autre personne ayant besoin de savoir dans quelle mesure la société est en mesure de payer ses factures et de continuer à entreprise rentable. Cependant, un avantage plus sinistre des finances consolidées est qu’elles peuvent être manipulées pour masquer des problèmes financiers. Il est extrêmement difficile de déterminer, à partir de ces déclarations, s’il existe des problèmes cachés et où ils se trouvent exactement dans l’entreprise. Le FASB (Financial Accounting Standards Board) se rend régulièrement sur ce sujet pour y apporter des définitions correctes et des exigences susceptibles de constituer des échappatoires pour les entreprises qui souhaitent dissimuler leurs pertes et leurs passifs. L'IASB (International Accounting Standards Board) s'emploie également à créer des définitions et des règles qui rendront l'évaluation plus facile et plus fiable lors de l'examen des rapports financiers de sociétés étrangères et de sociétés ayant des filiales à l'étranger.
Considérations
Sans états financiers consolidés, le processus d'évaluation d'une entreprise à des fins d'investissement ou de financement serait une affaire longue et complexe qui pourrait tout à fait manquer des actifs ou des passifs importants. En fait, de nombreux arguments entre la direction, la comptabilité et l'audit de la société à la fin de l'exercice impliquent la manière dont la consolidation des rapports devrait être effectuée afin de donner une image plus précise de la santé financière de la société. L’auditeur est chargé de s’assurer que cette consolidation des rapports comptables reflète avec exactitude la situation réelle de la société.
