La gestion du fonds de roulement garantit qu'une entreprise dispose des flux de trésorerie nécessaires pour poursuivre ses activités commerciales quotidiennes. Une analyse du fonds de roulement fournit des informations sur la situation financière de la société. Par exemple, les entreprises disposant d'un fonds de roulement plus important subissent moins de stress financier lors de périodes difficiles ou de commandes importantes. Toutes les entreprises ont des besoins en fonds de roulement permanents, tandis que certaines ont des besoins de financement temporaires.
Calcul du fonds de roulement
Les entreprises calculent le fonds de roulement en soustrayant les passifs des actifs. Le montant restant est le capital dont l’entreprise dispose pour financer ses opérations. Les actifs comprennent les stocks et les comptes à recevoir. Une analyse plus poussée du cycle d’exploitation détermine les besoins en fonds de roulement de la société. Par exemple, l'entreprise doit analyser les comptes clients en termes de jours nécessaires pour recevoir le paiement des clients. L'analyse des stocks détermine le temps nécessaire pour convertir le produit en comptes clients ou en espèces pour l'entreprise. L'analyse du passif de l'entreprise examine le nombre de jours nécessaires au règlement des factures impayées.
Besoins permanents
Les entreprises ayant des besoins en fonds de roulement permanents ont besoin d’un financement supplémentaire pour combler l’écart entre le temps nécessaire pour convertir leurs actifs en paiements en espèces et leurs passifs. Selon Entrepreneur, la plupart des entreprises ont besoin de financement pour financer le cycle d’exploitation. Il existe des besoins permanents en fonds de roulement lorsque le temps nécessaire pour convertir les actifs en espèces dépasse le délai de paiement des comptes fournisseurs. L'entreprise a besoin d'un fonds de roulement supplémentaire pour combler le vide.
Besoins temporaires
Les entreprises peuvent n’avoir besoin de fonds de roulement supplémentaire qu’à certains moments de l’année. Par exemple, pendant la saison des vacances, une entreprise de vente au détail peut avoir besoin de fonds supplémentaires pour payer des stocks supplémentaires et du personnel supplémentaire. Tous les besoins temporaires en fonds de roulement ne résultent pas de dépenses saisonnières. Par exemple, une entreprise confrontée à une période de commandes importantes peut nécessiter un fonds de roulement temporaire.
Sources temporaires
Les entreprises peuvent financer leurs besoins en fonds de roulement de différentes sources. Par exemple, une entreprise peut travailler avec des fournisseurs pour étendre les délais de paiement pour une commande inhabituellement volumineuse.Le vendeur peut exiger une preuve de la commande à titre de garantie pour une extension de crédit, et certains vendeurs vont déposer un privilège sur la commande pour assurer le paiement. Une marge de crédit ou un prêt à court terme peut également financer des besoins temporaires en fonds de roulement pendant les périodes de commandes clients inhabituellement élevées.