Aussi précis que puissent être les comptables et les entreprises, des erreurs sont commises, des estimations sont révisées et des décisions sont modifiées. Les principes comptables généralement acceptés traitent ces modifications de manière prospective ou rétrospective. L'application prospective en vertu des PCGR exige la comptabilisation du changement à venir; dans ce cas, aucune modification n'est apportée aux états financiers de l'exercice précédent. L'application rétrospective exige que les états financiers soient mis à jour à partir du moment où le changement s'est produit ou aurait dû se produire, jusqu'à ce jour, puis à l'avenir.
Changement de principe comptable
Le changement de principe comptable d’une entreprise est le passage d’une méthode comptable appropriée à une autre méthode comptable appropriée. Cela n'inclut pas les corrections d'erreur ou l'adoption de nouvelles normes. Des exemples courants de ces modifications incluent le passage de la méthode du coût à la valeur de consolidation pour les investissements et la modification du coût de revient des stocks du premier entré, premier sorti au dernier entré, premier sorti. Les PCGR exigent que les changements de principes comptables soient appliqués rétrospectivement dans la mesure du possible. Toutefois, lorsque cela est impossible, une entreprise peut utiliser une approche prospective. Une exception existe lorsque les entreprises changent de méthode d’amortissement; ceux-ci sont toujours comptabilisés de manière prospective.
Changement d'estimation comptable
Les entreprises affinent les estimations comptables en fonction de l'évolution des circonstances chaque fois que les états financiers sont préparés. Ces changements d'estimations doivent être enregistrés de manière prospective. Des exemples de changements courants dans les estimations comptables incluent la révision d'une estimation de la durée de vie utile de l'équipement et les changements dans les dommages attendus des poursuites. Les changements d'estimations comptables doivent être enregistrés de manière prospective.
Changement d'entité déclarante
Bien que peu commun, les entreprises peuvent avoir un changement dans une entité déclarante. Cela se produit la première fois qu'une entreprise prépare ses états financiers consolidés ou lorsque les entreprises incluses dans les états financiers consolidés changent pour une raison quelconque. Dans ce cas, la direction est tenue de retraiter les états financiers de la société pour toutes les périodes antérieures. C'est un cas extrême d'application rétrospective.
Correction d'une erreur
Lorsqu'une société corrige une erreur dans ses états financiers d'une période antérieure, notamment en passant d'un principe comptable inacceptable à un principe comptable conforme aux PCGR, elle doit procéder à une correction d'une période antérieure des états financiers présentés le plus tôt. Par exemple, si la société présentait les états financiers des trois dernières années dans un format comparatif et qu’il était déterminé qu’une erreur s’était produite il ya cinq ans, elle comptabiliserait l’ajustement de la période précédente lié à cette erreur les années trois, quatre et cinq. troisièmement, reformulerait les états financiers de l'année dernière pour corriger l'erreur et rendrait compte des états financiers de cette année correctement.
