Une obligation est un produit de dette qu'une société vend à des investisseurs - tels que des banques d'investissement, des riches et des fonds de pension - à titre privé ou sur des marchés publics, également appelés marchés de la dette. Les opérations sur obligations ont une incidence sur divers états financiers, des états des résultats et bilans aux états des flux de trésorerie et des rapports sur les capitaux propres.
Bilan
Un bilan est le synopsis financier que vous consultez pour en savoir plus sur les actifs, les dettes et les fonds propres d'une entreprise, constitué de l'argent des investisseurs et de la trésorerie de l'entité. Pour enregistrer l’émission d’obligations, un comptable de l’entreprise débite le compte de caisse et crédite le compte d’obligations. Ce scénario de comptabilité tient pour acquis que la société a vendu les obligations à leur valeur nominale, également appelée valeur faciale, ce qui signifie que les produits de la dette ont obtenu le prix exact indiqué sur la clause restrictive. En terminologie comptable, le débit en espèces signifie une augmentation des fonds de l'entreprise. L'émission d'obligations à la valeur nominale augmente les liquidités de la société - un compte d'actif - et déclenche une hausse du compte d'obligations à payer, qui est une dette à long terme. Une entreprise de vente d’obligations enregistre également les coûts d’émission d’obligations - qui comprennent les honoraires professionnels engagés pour l’émission de titres de créance - dans la catégorie "autres actifs" du bilan.
Déclaration de revenus
Si vous examinez le compte de résultat d'une société - l'autre nom pour le compte de résultat -, vous identifiez les principaux produits qui ont apporté la majeure partie de l'argent dans les coffres de l'organisation au cours de la période sous revue, ainsi que les dépenses qui réduisent le revenu net. Pour calculer le revenu net, déduisez les dépenses des revenus. Les transactions obligataires affectent un compte de résultat via deux comptes d’intérêts et d’amortissement. Le dernier élément provient du fait que les comptables répartissent la valeur des coûts d’émission d’obligations sur plusieurs années.
État des flux de trésorerie
Un état des flux de trésorerie indique aux lecteurs si une entreprise est inondée d'argent ou si ses coffres presque vides forcent constamment les cadres supérieurs à solliciter les bureaux des prêteurs et des investisseurs. Si vous parcourez le rapport, vous verrez des choses comme des flux de trésorerie d'exploitation avec des flux de trésorerie entrants et sortants issus d'initiatives d'investissement, de prêt et de collecte de fonds. Les transactions obligataires affectent un rapport de liquidité - l'autre nom d'un état des flux de trésorerie - via diverses écritures. Les comptables déclarent les paiements d'intérêts ainsi que les remises de principal et les produits d'émission dans les flux de trésorerie opérationnels et les flux de financement, respectivement.
Déclaration d'équité
Un état des capitaux propres comprend des éléments tels que les bénéfices accumulés, les dividendes, les actions ordinaires et les actions privilégiées. Les émissions d’obligations ont une incidence sur ce résumé financier par le biais des charges d’intérêts et d’amortissement, qui diminuent le résultat net et finissent par être versés dans le compte des résultats non distribués, qui constitue un élément de capitaux propres.
