Dans l'analyse verticale d'un bilan, tous les comptes sont répertoriés en tant que pourcentage du total des actifs. L'analyse verticale, également appelée analyse de taille commune, est particulièrement utile pour comparer des informations avec des entreprises de tailles différentes. Les gestionnaires peuvent également analyser verticalement une série de bilans pour voir comment les soldes des comptes changent au fil du temps.
Préparer le bilan et la base
Pour effectuer une analyse verticale, vous devez d’abord disposer d’un bilan complet. Dans un bilan «équilibré», l’actif plus le passif est égal aux capitaux propres. Faites la somme de tous les comptes d’actifs pour calculer l’actif total. Ce nombre est votre chiffre de base pour l'analyse verticale. Les comptes d’actifs types comprennent les stocks, les comptes débiteurs, les investissements, les immobilisations corporelles et les actifs incorporels. En regard de l'élément de campagne pour l'actif total, écrivez "100%".
Comptes Express en pourcentage
Exprimez chaque élément de ligne du compte d'actif sous forme de pourcentage du total des actifs. Par exemple, si l'inventaire est de 10 000 USD et que l'actif total est de 200 000 USD, inscrivez "5%" à côté du montant de la ligne d'inventaire. Répétez cette procédure pour chaque compte de la section passif et capitaux propres. Sous l'élément "Total de l'actif", assurez-vous qu'un élément se lit comme suit: "Total du passif et de l'actif". S'il n'existe pas, écrivez-le. Vérifiez à nouveau que le total du passif et de l'avoir des actionnaires est égal au total de l'actif et inscrivez «100%» à côté du total de l'élément.
Comparer les données financières
Comparez vos résultats à ceux de concurrents ou d'entreprises similaires de votre secteur.Vous pouvez trouver les bilans des sociétés ouvertes en effectuant une recherche dans la base de données de la Securities and Exchange Commission. Les sociétés privées publient souvent leurs états financiers dans la section consacrée aux relations avec les investisseurs de leurs sites Web. Pour de meilleurs résultats, effectuez une analyse verticale sur une poignée de bilans d’entreprises et calculez la moyenne pour établir un solde de base pour chaque compte. Comparez les résultats de votre entreprise à la base et notez les différences significatives. En plus des données de référence de l’industrie, comparez votre bilan actuel par rapport à la taille commune avec les années précédentes et notez une croissance ou une baisse significative de tout compte. Si le numéro de votre société se situe à moins de 10% du nombre prévu, il est généralement considéré comme compris dans la plage.
Analyser les résultats
Si vous remarquez des écarts importants ou des tendances étranges, ce n'est pas nécessairement une mauvaise chose. Lorsque vous identifiez des différences significatives, essayez de déterminer pourquoi le nombre est différent. Regardez d'autres comptes d'actifs pour des indices. Par exemple, si les comptes clients sont supérieurs à la normale et que les liquidités sont inférieures à la normale, il est possible que la société éprouve des difficultés à recouvrer les ventes à crédit. Si nécessaire, parlez à différents responsables de services et demandez leur avis sur certains numéros. Après avoir effectué une analyse préliminaire, la direction peut ensuite analyser les écarts afin de déterminer les causes sous-jacentes et de déterminer si cet écart contribue ou non à la performance de l'entreprise.
