L’agence de réglementation du secteur financier (FINRA) est le plus important organisme indépendant de réglementation des valeurs mobilières aux États-Unis. Son mandat est de protéger le peuple américain en veillant à ce que le secteur des valeurs mobilières opère de manière loyale et fournit des statistiques honnêtes. Pour fonctionner conformément à la FINRA, les sociétés de courtage doivent prendre un certain nombre de mesures afin de fournir aux investisseurs américains et américains la transparence dont ils ont besoin pour effectuer des investissements précis et informés sur le marché boursier.
Identifier les principes du contrôle de surveillance
Toutes les sociétés de bourse devraient avoir mis en place un système de contrôle afin de s’assurer qu’il n’y aurait ni détournement de fonds ni falsification des chiffres. La transparence est absolument vitale. Il est donc indispensable d’adhérer aux principes qu’une entreprise utilisera pour établir, maintenir et faire respecter ce système de contrôle. Ces procédures de supervision devront être testées régulièrement pour s'assurer de leur adéquation. Les deux personnes qui vont les tester et quand le test doit être effectué doivent être signalées à la FINRA.
S'engager à préparer et à soumettre un rapport annuel
Chaque société de bourse doit désigner une personne chargée de préparer des rapports annuels décrivant à la fois le système de contrôle de surveillance susmentionné, un résumé de l'examen de ces procédures et tout ajout ou modification important de celles-ci. Ces rapports doivent être soumis à la FINRA au plus tard un an après la date du dernier rapport. Ces rapports fournissent à la FINRA un résumé concis de toutes les mesures de surveillance prises par une entreprise individuelle, leur permettant de détecter les incohérences ou les faiblesses des politiques de contrôle de l'entreprise.
Identifier les gestionnaires et les producteurs à enjeux élevés
Tous les gestionnaires travaillant au sein de l'entreprise doivent être identifiés auprès de la FINRA afin de garantir que seules des personnes qualifiées et agréées exercent leurs activités au sein de chaque organisme de valeurs mobilières. C'est un problème de sécurité et de responsabilité plus que tout. La FINRA exige surtout que tous les directeurs de production (gestionnaires achetant et vendant des actions) qualifiés pour vendre jusqu'à 20% d'un titre donné soient placés sous une surveillance renforcée. Les procédures effectives de "surveillance renforcée" sont approuvées au cas par cas et doivent être soumises à la FINRA pour approbation avant leur mise en œuvre. L’objectif de l’exigence est simplement d’assurer un niveau de surveillance supplémentaire à tous les courtiers traitant des quantités importantes du marché boursier à un moment donné.
Procédures d'examen et de supervision par l'État
À l'instar des procédures de contrôle prudentiel, la FINRA exige des sociétés de bourse souhaitant se conformer à la loi de fournir des explications sur la manière et le moment où une entreprise surveillera et confirmera trois problèmes distincts: premièrement, la transmission de fonds et de titres de clients à des tiers ou à l'extérieur comptes; deuxièmement, tout changement ou adresse du client; et troisièmement, tout changement d'objectif d'investissement par le client. Ces règles définitives constituent un niveau supplémentaire de surveillance et de défense contre les transactions financières sournoises, notamment le transfert d’argent vers des paradis financiers offshore.
