Chaque entreprise doit prévoir un compte de résultat pour les prochaines années afin de mieux comprendre ses besoins. Un compte de résultat prévisionnel fournit une analyse de la rentabilité escomptée de l'entreprise et permet souvent aux créanciers de choisir parmi les demandeurs de prêt. L'analyse régulière des performances de l'entreprise permet à la direction de détecter et de résoudre les problèmes.
Calculez les taux de croissance de tous les principaux postes présentés dans les comptes de résultat historiques en soustrayant la valeur de l'année écoulée de la valeur de l'année suivante et en la divisant par la valeur de l'année écoulée.
Additionnez les taux de croissance estimés pour les dernières années et divisez-les par le nombre d'années pour obtenir le taux de croissance moyen de chaque élément du compte de résultat.
Estimez les prévisions pour les revenus et les coûts pour l'année suivante en multipliant la valeur de l'année précédente par le taux de croissance moyen. Utilisez le taux de croissance moyen comme hypothèse pour le taux de croissance futur. Répétez le processus pour estimer les revenus projetés pour les cinq prochaines années.
Estimez les intérêts débiteurs en multipliant l'encours total de la dette de l'exercice précédent par le pourcentage d'intérêt que la société verse sur ses emprunts.
Soustrayez les revenus et autres revenus de tous les coûts estimés pour obtenir le bénéfice avant impôts pour les cinq prochaines années.
Estimez l’impôt à payer pour les années données en utilisant les taux d’imposition applicables à la société mentionnés dans les notes aux états financiers.
Soustrayez l’impôt exigible du résultat avant impôt pour obtenir le résultat attendu pour une année donnée.
Conseils
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Obtenez le compte de résultat et les bilans des périodes précédentes, de préférence des trois à cinq dernières années. Convertissez les données dans un tableur informatisé afin de faciliter les calculs nécessaires aux projections.
Les projections ne doivent être utilisées que pour indiquer l'un des résultats possibles. Par conséquent, lorsque vous estimez le besoin d'argent ou que vous financez une entreprise, vous devez utiliser une plage de valeurs attendues pour maintenir une marge de sécurité.
Le taux de croissance moyen contribue à atténuer l’effet des valeurs aberrantes sur les prévisions et à améliorer la précision des prévisions dans des circonstances normales.
Intégrez toute modification des taux d’intérêt prévus dans votre estimation des frais d’intérêt.
Attention
Les taux de croissance sont basés sur les performances historiques. Ce n’est pas nécessairement une bonne hypothèse de performance future si les circonstances ont changé de manière significative.
Si une entreprise subit une perte, celle-ci est applicable aux impôts négatifs et l'effet des reports d'impôt doit être pris en compte, le cas échéant, pour une entreprise donnée.
