Le bilan est généralement considéré comme l’état de la situation financière d’une entreprise. Les investisseurs, les créanciers et les dirigeants d'entreprise y voient souvent la meilleure représentation de la santé et de la stabilité financières globales d'une entreprise. Les investisseurs l'utilisent pour déterminer le degré de stabilité d'une entreprise en matière d'investissement, tandis que les prêteurs souhaitent savoir dans quelle mesure octroyer de nouveaux prêts à l'entreprise est sûr.
Bases du bilan
Le bilan suit la formule comptable standard: l’actif est égal au passif plus les capitaux propres. Il présente tous les actifs à court et à long terme de la société, y compris les liquidités et les créances, ainsi que tous les passifs de la dette à court et à long terme de la société. La différence entre les deux s'appelle le capital des propriétaires, qui est le capital actuel de la société qui appartient techniquement à ses actionnaires ou à ses propriétaires. Le bilan, le compte de résultat, l'état des flux de trésorerie et l'état des fonds propres sont les quatre états financiers critiques utilisés par les sociétés à but lucratif.
Considérations générales sur les prêteurs
Les prêteurs ont généralement trois préoccupations lorsqu’ils évaluent la demande d’une société d’obtenir des fonds supplémentaires. Ils veulent savoir dans quelle mesure il est prudent de prêter de l’argent à la société, combien d’argent à prêter et quels taux d’intérêt et conditions devraient s'appliquer. Les prêteurs évaluent la totalité du bilan, souvent par rapport à d'autres états financiers, pour résoudre ces problèmes. En fin de compte, si un prêt est accordé, le montant, les taux et les conditions sont déterminés en fonction du niveau de risque encouru.
Considérations sur les actifs
En examinant la partie de l'actif du bilan consacrée aux actifs, le prêteur souhaite disposer d'une base solide en espèces et en comptes courants, ce qui renforce la capacité de la société à respecter ses obligations de remboursement à court terme. À long terme, le prêteur s'intéresse également à la rotation des actifs, à la liquidité des actifs de l'entreprise et à sa capacité à générer efficacement des liquidités. Les prêteurs peuvent comparer les soldes des comptes débiteurs et de la trésorerie d’une période à l’autre pour déterminer si le chiffre d’affaires d’une entreprise est élevé.
Considérations de responsabilité
Les prêteurs examinent les passifs à court et à long terme par rapport aux autres sources de financement et par rapport aux actifs. Si une entreprise est déjà fortement endettée, elle ne semblerait pas capable de s’endetter davantage. Une autre comparaison importante concerne les soldes de trésorerie et les passifs à court terme. Si les liquidités peuvent à peine faire face à la dette à court terme, la société se trouve dans une position dangereuse. Deux ratios de levier simples sont souvent utilisés pour évaluer la situation de la dette de la société. Le ratio d'endettement est le total de la dette divisé par le total des actifs. Le ratio d'endettement correspond au total des fonds propres divisés. Les deux offrent un aperçu rapide et concis des perspectives de la société en matière de remboursement d'un nouveau prêt.
